چگونه شاخص ترس و طمع می تواند سرمایه گذاری شما را هدایت کند

فشارسنج سرمایه گذار CNN می تواند زمان خرید اولیه را نشان دهد

لو کارلوزو یک کارشناس سرمایه گذاری و امور مالی شخصی با بیش از سه دهه تجربه روزنامه نگاری است، از جمله سابقه فعالیت در U. S News، رویترز، شیکاگو تریبون، AOL's Daily Finance، Go Banking Rates، Money Under 30 و DealNews. او پادکست Bankadelic را ایجاد و میزبانی می کند.

آمیلکار چاواریا یک کارآفرین فین تک و بلاک چین است که در حوزه ارزهای دیجیتال، بلاک چین، فین تک، سرمایه گذاری و امور مالی شخصی تخصص دارد.

یییو یو هوی / گتی ایماژ

شاخص ترس و طمع CNN (FGI) احساسات سرمایه گذاران را به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می کند. ترس بیش از حد می تواند قیمت سهام را بسیار پایین بیاورد، در حالی که طمع می تواند قیمت ها را بسیار بالا ببرد. این شاخص می تواند به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاری صحیح عمل کند.

خوراکی های کلیدی

• شاخص ترس و طمع سی‌ان‌ان به هفت عامل مختلف برای امتیاز دادن به احساسات سرمایه‌گذار در مقیاس، از ترس شدید تا طمع شدید نگاه می‌کند.
• اگر به درستی از شاخص ترس و طمع استفاده شود، می‌تواند انتخاب‌های شما را راهنمایی کند و به شما در سرمایه‌گذاری سودآور کمک کند.
• زمانی که سایر سرمایه گذاران ترسیده اند و شرکت های خوب ارزش کمتری دارند، از شاخص برای خرید سهام استفاده کنید.

7 عامل مختلف برای امتیاز دادن به احساسات سرمایه گذار

سی ان ان به هفت عامل مختلف برای امتیاز دادن به احساسات سرمایه گذار در مقیاس 0 تا 100 نگاه می کند که به ترتیب از ترس شدید تا طمع شدید:

1. وسعت قیمت سهام: حجم سهام در بورس نیویورک (NYSE) چقدر افزایش یا کاهش داشته است؟در اینجا، FGI بر داده‌های حاصل از شاخص مجموع حجم McClellan متکی است.
2. حرکت بازار: S&P 500 چقدر بالاتر یا کمتر از میانگین 125 روزه خود است؟
3. تقاضای اوراق قرضه ناخواسته: آیا سرمایه گذاران استراتژی های با ریسک بالاتر را دنبال می کنند؟
4. تقاضای پناهگاه امن: آیا سرمایه گذاران از امنیت نسبی اوراق قرضه به سهام تبدیل می شوند؟
5. قدرت قیمت سهام: آمار سهام هایی که به بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته در مقایسه با آن هایی که در پایین ترین حد یک سال قرار داشتند، چقدر است؟
6. نوسانات بازار: در اینجا CNN از شاخص نوسانات بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (VIX) استفاده می کند که بر میانگین متحرک 50 روزه تمرکز دارد.
7. گزینه های قرار دادن و تماس: تا چه اندازه گزینه های قرار دادن از گزینه های تماس (طمع) عقب می مانند یا از آنها (ترس) پیشی می گیرند؟اختیار خرید به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سهام را با قیمت توافقی در تاریخ مشخص شده یا قبل از آن بفروشند، در حالی که اختیار خرید به همین صورت عمل می کند، فقط سرمایه گذاران از آنها برای خرید سهام استفاده می کنند.

در صورت استفاده صحیح، شاخص ترس و طمع می تواند به عنوان راهنمای سرمایه گذاری سودآور مورد استفاده قرار گیرد. در اینجا برخی از بایدها و نبایدها هنگام استفاده از FGI برای کمک به سرمایه گذاری آورده شده است.

از آن برای تعیین بهترین زمان برای ورود به بازار استفاده کنید.

نقطه ورود سرمایه گذاری خود را برای زمانی که شاخص به سمت ترس کاهش می یابد، زمان بندی کنید.

مراقب شرکت هایی باشید که ارزش کمتری دارند.

از شاخص برای تعیین سود کوتاه مدت استفاده کنید.

وقتی حرص و آز زیاد است سرمایه گذاری کنید.

قبل از کسب سود، سهام را خیلی سریع رها کنید.

درک شاخص ترس و طمع

برخی از بدبینان این شاخص را به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری مناسب رد می کنند زیرا به جای استراتژی خرید و نگه داشتن، استراتژی زمان بندی بازار را تشویق می کند.

در حالی که این درست است که اکثر سرمایه گذاران باید از تلاش برای زمان بندی بازار برای کسب سود کوتاه مدت اجتناب کنند، این شاخص ممکن است در تصمیم گیری برای ورود به بازار مفید باشد. برای انجام این کار، باید زمان‌بندی نقطه ورود سرمایه‌گذاری خود را زمانی در نظر بگیرید که شاخص به سمت ترس می‌رود. با انجام این کار، شما از یک اقتدار کمتر از میلیاردر وارن بافت تقلید خواهید کرد، کسی که به طرز معروفی گفته است که صرفاً دوست ندارد سهام را در زمانی که پایین است بخرد. او می خواهد آنها را زمانی بخرد که در پایین ترین حد خود هستند: «بهترین اتفاقی که برای ما می افتد زمانی است که یک شرکت بزرگ دچار مشکل موقتی می شود.... ما می خواهیم آنها را زمانی که روی میز عمل هستند بخریم."

شاخص ترس و طمع برای زمانی که ترس در اوج خود است به یک زنگ خطر تبدیل می شود و اضطراب غیرمنطقی اقدامات سرمایه گذاران منطقی را هدایت می کند.

اگر از شاخص ترس و طمع استفاده می‌کنید، مراقب جریان‌های شدید ترس باشید، و هنگامی که به آنها برخورد کردند، مراقب شرکت‌هایی باشید که ارزش کمتری دارند. به این ترتیب، می‌توانید فرصت‌های پنهانی را برای سرمایه‌گذاری عالی کشف کنید، به شرطی که برای مدت طولانی در آن بمانید.

مالی رفتاری و شاخص ترس و طمع

در حالی که شاخص ترس و طمع ممکن است مانند یک معیار سرمایه گذاری سرگرم کننده به نظر برسد، دلیل محکمی برای شایستگی آن وجود دارد. به عنوان مثال، تحقیقات جالب و شاید حواس‌پرتی را در نظر بگیرید که در پایه‌های یک حوزه مرتبط به نام مالی رفتاری انجام شده است. برای مثال، برخی از دانشمندان مطالعه کرده‌اند که موش‌ها چند بار به امید دریافت جایزه به عنوان معیار ترس و طمع انسان، میله‌ای را فشار می‌دهند.

نقطه عطف واقعی برای امور مالی رفتاری در سال 1979 اتفاق افتاد، زمانی که روانشناسان دانیل کانمن و آموس تورسکی "نظریه چشم انداز" را توسعه دادند، که توضیح می دهد چگونه یک فرد می تواند هم ریسک گریز و هم ریسک پذیر باشد، بسته به این که آیا یک تصمیم به نظر می رسد احتمال بیشتری دارد که منجر شود. به سود یا ضرراز آنجایی که ما عموماً ترجیح می‌دهیم از ضرر دوری کنیم (ما «از دست دادن بیزاریم»)، برای جلوگیری از ضرر، ریسک بیشتری را می‌پذیریم تا اینکه متوجه سود شویم. این رفتار زمانی غالب می شود که شاخص ترس و طمع به سمت ترس متمایل شود.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

شاخص ترس و طمع هر چند وقت یکبار محاسبه می شود؟

شاخص ترس و طمع تقریباً یک بار در روز معاملاتی (معمولاً پنج بار در هفته) محاسبه می شود.

کی گفته ترس بخر و حرص بفروش؟

به وارن بافت اعتبار داده می شود که می گوید: «وقتی دیگران حریص هستند بترسید و وقتی دیگران می ترسند حریص باشید».