هر سه شاخص اصلی در حال حاضر در بازار خرس هستند. و در حالی که بازارهای خرس می توانند وحشتناک باشند, طبیعی هستند, اجتناب ناپذیر و – مهمتر از همه – برای همیشه دوام ندارند.
میانگین صنعتی بلو چیپ داو جونز یکی از شاخص های اصلی بود که در سال 2022 وارد بازار خرس شد اما پس از مدت ها توقف سرانجام در سپتامبر تسلیم شد.
موارد کمی برای سرمایه گذاران سهام ترسناک تر از بازار خرس است. با این حال کاهش شدید و پایدار در سهام یک واقعیت مطلق سرمایه گذاری زندگی است. بازارها چرخه هایی را طی می کنند.
درست است که با وجود اینکه اجتناب ناپذیر و ناخوشایند خرس بازار کاملا همه بد است. عجیب و غریب از بازارهای خرس این است که یکی از زمان های بسیار نادر است که سرمایه گذاران خرده فروشی بلند مدت می توانند در واقع مزیت بیش از جوانب مثبت داشته باشند.
معامله گران و تاکتیک ها تحت فشار ثابت برای انجام کاری هستند, حتی به عنوان یک عقب نشینی جزر و مد را کاهش می دهد تمام قایق. این را با سرمایه گذاران خرده فروشی مقایسه کنید که به طرز مجلل و عاری از فریاد مشتریان در تمام طول روز هستند. هنجارها فقط می توانند بنشینند و میانگین هزینه دلار را به سهام با قیمت های ارزان تر تبدیل کنند.
مهمتر از همه, بیمار بلند مدت سرمایه گذار است که متنوع با توجه به سن او, مرحله در زندگی و تحمل ریسک نه تنها می توانید صبر کنید از یک بازار خرس, اما سود حاصل از. به یاد داشته باشید: بازار می تواند پر از بدبختی در زمان, اما روند بلند مدت خود را همیشه به بالا و راست.
شناخت اصول اولیه بازارهای خرس باید به سرمایه گذاران کمک کند تا بهتر با یک بعدی کنار بیایند. به این منظور ما هشت واقعیت زیر را که باید در مورد بازارهای خرس بدانید وارد کرده ایم.
چرا بازار خرس نامیده می شود?
این هیچ ربطی به با راه خرس دزدکی حرکت کردن در طعمه خود و حمله به طور ناگهانی, در راه همان است که خرس بازار جشن در سرمایه گذاران. نه به این دلیل است که خرس ها به دلیل غارت اردوگاه ها و سرقت مواد بدنام هستند, به همین ترتیب بازارهای خرس می توانند رفاه مالی شما را از بین ببرند.
اگرچه هر دو مناسب خواهند بود.
باور کنی یا نه, اصطلاح "بازار خرس" سرچشمه با معامله گران پیشگام پوست خرس. تاجران اولیه این کشور پوستهایی را میفروختند که هنوز دریافت نکردهاند یا پرداختهاند. زیرا تاجران امیدوار بودند که خز را با قیمتی کمتر از قیمت فروخته شده از تله ها بخرند "خرس" مترادف با بازار رو به زوال شد.
وجود دارد, با این حال, یک توضیح جایگزین, با توجه به افسانه هاو روایات قومی وال استریت: حملات خرس با کشیدن پنجه خود را به سمت پایین, شبیه به روند رو به پایین از بازار کاهش.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
بازار خرس است, به هر حال?
ابتدا بیایید ببینیم بازار خرس چیست .
این زمانی نیست که قیمت سهام در اکثر روزهای معاملاتی در یک دوره 90 روزه کاهش یابد. همچنین این شرط توسط دفتر ملی تحقیقات اقتصادی اعلام نشده است. و این قطعا زمانی نیست که حداقل دو نشریه بزرگ کسب و کار اعلام بازار خرس در مجله خود را پوشش می دهد.
بلکه بازار خرس زمانی است که یک شاخص بازار گسترده مانند اس اند پی 500 از اوج خود 20 درصد یا بیشتر سقوط کند.
هنوز هم وجود دارد برخی از بحث در میان ناظران بازار در مورد اینکه رکود است که از جولای به طول انجامید 16 به اکتبر. 11, 1990, رسما یک خرس بود. اس اند پی در این مدت 19.9 درصد کاهش یافت. و اصلاح 2018 که 19.8 درصد از اس اند پی 500 را کاهش داد در فاصله دور از بازار خرس بود. از سال 1929 میانگین افت بازار خرس در دهه 500 میلادی به 33.5 درصد رسیده است. افت متوسط به 33.2 درصد می رسد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
چگونه اغلب بازار خرس رخ می دهد?
از سال 1932 بازارهای خرس به طور متوسط هر 56 ماه (حدود چهار سال و هشت ماه) بر اساس شاخص های اس اند پی داو جونز رخ داده اند.
شاخص کامپوزیت نزدک در 7 مارس وارد بازار خرس شد که 20% کمتر از نوامبر بسته شد. 19, 2021, زیاد. اس اند پی 500 به نوبه خود در 13 جون 2022 وارد بازار خرس شد که این جلسه را بیش از 20 درصد زیر ژانویه به پایان رساند. 3, 2022 رکورد نزدیک.
داو طولانی ترین زمان را داشت و تا سپتامبر وارد بازار خرس نشد. 26, 2022, وقتی زیر 29,439.72 بسته شد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
چه حداقل به احتمال زیاد به علت یک بازار خرس?
تعدادی از حوادث می تواند منجر به یک بازار خرس: نرخ بهره بالاتر, افزایش تورم, یک اقتصاد کندوپاش, درگیری های نظامی و یا بحران جغرافیای سیاسی در میان مظنونین معمول هستند. اما کدام نادرترین است
خوشبختانه شوک های نظامی یا جغرافیای سیاسی به بازار بیشتر زودگذر بوده است. دو مورد از طولانی ترین رکودها پس از حمله به پرل هاربر در سال 1941 (308 روز) و حمله عراق به کویت در سال 1990 (189 روز) رخ داد.
اما میانگین زمان رسیدن به پایین بازار پس از چنین رویدادهایی که شامل حملات تروریستی به ایالات متحده در سال 2001 و بحران موشکی کره شمالی در سال 2017 نیز می شود 21 روز است که به طور متوسط در 45 روز بهبودی کامل دارد.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
بازارهای خرس به طور خودکار با رکود برابر نیستند
در واقع دو نوع بازار خرس وجود دارد: رکود اقتصادی و غیر رکود اقتصادی. r
بازارهای خرس اغلب مقدم یا همزمان با رکود اقتصادی هستند که بخشی از چیزی است که باعث ترسناک شدن می شود. خوشبختانه, تقریبا به عنوان بسیاری از موارد از گذشته خرس بازار که در سهام مخزن وجود دارد اما اقتصاد نیست.
پس از 1928, 14 بازار خرس منادی و یا در طول رکود اتفاق افتاد, یادداشت بن کارلسون, مدیر مدیریت دارایی نهادی در مدیریت ثروت ریتولتز. با این حال, یکی دیگر از 11 بازار خرس از 1928 تا به حال هیچ ربطی به با رکود اقتصادی.
غافلگیری: بازارهای خرس که خارج از رکود اقتصادی رخ می دهند معمولا کم عمق تر و کوتاه تر هستند.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
بدترین بازار خرس در تمام دوران چه بود?
بر خلاف باور عموم بدترین بازار خرس در سابقه سقوط 2007-09 زمانی که بحران مالی طلیعه در رکود بزرگ نبود.
نه خراب تکنولوژی 2000 هنگامی که سهام دات کام سقوط بود.
کاهش شدید از ابتدای سال 1973 تا پاییز سال 1974 – در این مدت تحریم نفتی عرب باعث افزایش قیمت نفت شد و به اصطلاح پنجاه و پنجاه سهام غرق شد و ریچارد نیکسون از ریاست جمهوری استعفا داد-کیک را هم نمی گیرد.
بلکه بازار خرس است که فقط جلوتر از دوشنبه سیاه است که رسوب سقوط 1929 بدترین تا به امروز بود.
بازار خرس از سپتامبر 1929 تا جون 1932 منجر به از دست دادن 86.2 درصدی برای اس اند پ.این نمونه های تاریخی دیگر حتی نزدیک نیستند و ضررهای 56.8 درصدی در 09-2007 و 49.1 درصد در 02-2000 و 48.2 درصد در 74-1973.
در واقع بیش از دو دهه طول کشید تا بازار از رکود 1929-32 بهبود یابد. سهام تا سال 1954 به اوج خود نرسید.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
چه مدت بازار خرس گذشته?
از یک نمونه تصادفی از سرمایه گذاران بپرسید و برخی افراد ممکن است حدس بزنند که یک سال یا کمتر است. دیگران متوجه خواهند شد که حداقل دو سال است. صرف نظر از مدت زمان بازار خرس معمولا احساس می کند مثل همیشه طول می کشد.
و هنوز طول متوسط بازار خرس از سال 1929 فقط 9.6 ماه با توجه به تحقیقات ند دیویس است. درست است که این ماه ها دردناک خواهند بود اما جنبه روشن را در نظر بگیرید: خرس ها به اندازه گاوها زندگی نمی کنند. در واقع از سال 1929 میانگین طول عمر یک بازار گاو نر 2.7 سال است.
محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)
سرمایه گذاری خوب و بد برای عبور از بازار خرس
بهترین سرمایه گذاری برای بازار خرس چیست? اوراق قرضه خزانه داری? یا شاید طلا یا طلا وجوه? چگونه در مورد نمایشنامه دفاعی کلاسیک از جمله تاسیسات, شرکت کالاهای اساسی مصرف کننده و شرکت های مراقبت های بهداشتی? یا شاید سهام بالاترین رشد با گسترده ترین زیر?
هنگامی که سهام در سقوط رایگان و نگرانی در مورد اقتصاد فراوانند وجود دارد هیچ چیز تسکین دهنده تر از کامل ایمان و اعتبار دولت ایالات متحده. و "پرواز به کیفیت" اغلب منجر به افزایش اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده می شود. در سال 2008 شاخص اوراق قرضه بلومبرگ بارکلیز ایالات متحده – که یک معیار عایدی ثابت با کیفیت بالا است-5 درصد افزایش یافت و این تنها دارایی مالی ایالات متحده در سیاه پوستان در سال جاری بود.
سهام دفاعی زمین در بازار خرس از دست دادن, اما تمایل به از دست دادن کمتر از حد متوسط, پشتیبانی شده توسط تقاضای مداوم برای محصولات خود و, غالبا, سود سهام سخاوتمندانه. طلا, که کیپلینگر توصیه به عنوان یک تنوع نمونه کارها تنها در مقادیر کم, اغلب زیگزاگ به سمت بالا زمانی که سهام زاگ رو به پایین.
همانطور که برای بدترین مکان برای مخفی کردن در بازار خرس, این بالاترین رشد سهام با گسترده ترین زیر است. در واقع, این سهام می تواند در میان بدترین عملکرد در یک بازار خرس اگر محبوبیت خود را منجر به دستاوردهای بزرگ قبل از همه چیز سقوط. هرچه بلندتر پرواز کنند سخت تر می افتند.
