قیمت گذاری گزینه: مقادیر ذاتی و زمانی گزینه ها توضیح داده شده است

قیمت گذاری گزینه ها می تواند پیچیده باشد زیرا به چندین عامل کلیدی بستگی دارد. در اینجا, ما باز کردن دو اصل کلیدی چگونه گزینه های' حق بیمه مشتق شده. بیاموزید که چگونه گزینه ها ارزیابی می شوند و چه چیزی بر حرکات قیمت تاثیر می گذارد.

چه خبر در این صفحه?

چگونه قیمت یک گزینه محاسبه?

قیمت یک گزینه اغلب با استفاده از فرایندهای پیچیده ریاضی مانند بلک-اسکولز و مدل های قیمت گذاری دو جمله ای محاسبه می شود. در این مقاله, با این حال, ما فقط در مورد چگونگی قیمت گزینه های تمرکز – به نام حق بیمه – متشکل از یک گزینه ذاتی و ارزش زمان.

• ارزش ذاتی رابطه بین قیمت اعتصاب و سطح بازار دارایی های اساسی است. عمیق تر در پول (این) گزینه این است, بالاتر از حق بیمه خواهد بود
• ارزش زمانی دوره تا تاریخ انقضا گزینه است. دورتر از انقضا, و بالاتر از نوسانات دارایی, بالاتر از حق بیمه

چه ارزش ذاتی در گزینه های قیمت گذاری?

ارزش ذاتی در قیمت گذاری گزینه ها تفاوت بین قیمت اعتصاب و قیمت دارایی فعلی است. اساسا این ارزش قرارداد گزینه ها است اگر امروز اعمال شود.

مقادیر ذاتی گزینه های تماس به شرح زیر محاسبه می شود:

ارزش ذاتی گزینه های قرار دادن به شرح زیر محاسبه می شود:

قیمت اعتصاب است, در پول و از پول?

• قیمت اعتصاب قیمت از پیش تعیین شده ای است که می توان قرارداد را اعمال کرد
• در پول (این) به این معنی است که دارایی اساسی قیمت اعتصاب گزینه را نقض کرده است
• خارج از پول به این معنی است که قرارداد گزینه ارزش ذاتی ندارد زیرا دارایی زیربنایی به ارزش قیمت اعتصاب خود نرسیده است – بی ارزش منقضی می شود

نمونه ای از ارزش ذاتی

جدول زیر نشان می دهد حق بیمه گزینه از یک نمونه از اواسط قیمت برای گزینه های تماس در 100 فوت برای ماه انقضای مختلف (قیمت اساسی فرض می شود 6220).

اگر تماس 6200 فوریه را با تماس 6350 فوریه مقایسه کنیم می بینیم که تماس 6200 105 قیمت دارد در حالی که دیگری فقط 44 ارزش دارد.

با توجه به اینکه سطح بازار در 6220 است حق برقراری تماس با قیمت اعتصابی 6200 نسبت به حق خرید با قیمت بالاتر 6350 مطلوب تر است. در نتیجه, حق بیمه بالاتر است.

اما چرا 6200 تماس با قیمت 105? حق خرید در 6200 زمانی که بازار در 6220 است باید حداقل 20 ارزش داشته باشد که بخشی از حق بیمه را توضیح می دهد. این ارزش ذاتی خود است. این اقدامات چقدر از گزینه های قرارداد بلافاصله با ارزش است.

اما دو سوال باقی می ماند. از کجا 85 امتیاز از حق بیمه از? ثانیا قیمت اعتصاب تماس 6350 بالاتر از سطح فعلی بازار است – بنابراین گزینه اتمام است اما ارزش ذاتی ندارد. پس چرا هنوز هم ارزش دارند 44? پاسخ در ارزش زمانی نهفته است که در زیر توضیح می دهیم.

ارزش زمانی در گزینه های قیمت گذاری است?

ارزش زمانی در قیمت گذاری گزینه ها به ارزش بیرونی قرارداد اشاره دارد. این بر اساس نوسانات مورد انتظار قیمت دارایی اساسی و زمان تا تاریخ انقضا گزینه است.

این بدان معناست که اگر قرارداد گزینه قبل از انقضا زمان بیشتری داشته باشد احتمال حضور در پول بیشتر است.

به یاد بیاورید که سطح بازار فرض شده است 6220 در این مثال, در جدول زیر, 6150 و 6200 گزینه های تماس به تنهایی ارزش ذاتی. بقیه فقط ارزش دارند زیرا این احتمال وجود دارد که قیمت پایه بین الان و انقضا تغییر کند و ارزش ذاتی را در زمان یا قبل از انقضا کسب کنند.

گزینه ها و زمان انقضا

مقدار زمان به تاریخ انقضا قرارداد گزینه تحمل در حق بیمه. به این معنا که, دیگر زمان تا انقضای, بیشتر احتمال که این گزینه در پول تبدیل خواهد شد و ارزش ذاتی.

به عنوان تاریخ انقضا تساوی نزدیک تر, ارزش زمانی از گزینه قطره-اما این در مد غیر خطی. این گزینه فقط یک سوم این مقدار را در نیمه اول عمر خود از دست می دهد و سپس در نیمه دوم دو سوم از دست می دهد. این زمان فروپاشی نامیده می شود.

گزینه ها و نوسانات بازار

نوسانات در بازار نشان دهنده نوسان قیمت است. وقتی قیمت یک دارایی در مدت زمان کوتاهی به طور قابل توجهی از میانگین منحرف شود نوسانات بالایی در نظر گرفته می شود. برعکس, وقتی حرکت بسیار کمی در قیمت وجود دارد, نوسانات کمی دارد.

شرایط خارجی بر بازار تاثیر می گذارد تا بی ثباتی و نوسانات را نشان دهد. مثلا, در زمان اضطراری و یا تغییرات رادیکال, مانند جنگ, نوسانات می تواند به طور چشمگیری افزایش. اگر این اتفاق می افتد, حق بیمه گزینه بر این اساس افزایش خواهد یافت.

تعیین اینکه یک بازار تا چه اندازه بی ثبات خواهد بود مشکل است. معمولا معامله گران گزینه ها با ارزیابی نوسانات تاریخی در مورد نوسانات بازار فرضیاتی را مطرح می کنند.

در چنین شرایطی, بالاتر از نوسانات, بالاتر از حق بیمه خواهد بود. برعکس نیز صادق است. در زمان هایی که نوسانات کم است, حق بیمه پایین تر خواهد بود.

نرخ بهره و سود سهام در گزینه های قیمت گذاری

قیمت گزینه ها نیز تحت تاثیر نوسانات نرخ بهره و همچنین سود سهام – در مورد گزینه های سهم است. با وجود این واقعیت است که نرخ بهره را تحت تاثیر قرار گزینه های قیمت گذاری, تغییر نسبتا کم در مقایسه با تغییرات ناشی از نوسانات در بازار است.

افزایش نرخ بهره باعث می شود حق بیمه تماس بالا برود و حق بیمه قرار داده شده کاهش یابد. هر گونه تغییر در نرخ بهره خواهد ارزیابی گزینه را تحت تاثیر قرار, که تاثیر بر قیمت دارایی اساسی دارند, قیمت اعتصاب, نوسانات در بازار, و سود سهام پرداخت می شود.

سود سهام تاثیر بر حق بیمه گزینه از طریق اثر خود را در قیمت سهام اساسی است. وجود خواهد داشت تاثیر مستقیم بر قیمت سهم زمانی که سهام شروع می شود تجارت بدون ارزش پرداخت سود سهام بعدی.

قیمت گزینه پیش بینی پرداخت سود سهام ماه قبل از تاریخ اعلام شده است. سپس قیمت بر اساس پیش بینی محاسبه می شود

نحوه تجارت گزینه ها با ما

با ما, شما می توانید گزینه های در طیف گسترده ای از بازارهای مانند فارکس تجارت, شاخص ها و کالاها. پیشنهاد ما روزانه, هفتگی, گزینه های ماهانه و سه ماهه. اگر شما گزینه های تجارت با ما, شما این کار را با استفاده از سی اف دی انجام.

برای تجارت گزینه ها این مراحل را دنبال کنید:

1. اطلاعات بیشتر در مورد گزینه ها و چه چیزی بر حرکت قیمت گزینه ها تاثیر می گذارد
2. در مورد بهترین استراتژی معاملاتی با ما تصمیم بگیرید یا وارد حساب موجود خود شوید
3. یک دارایی اساسی برای تجارت انتخاب کنید و برای مدیریت ریسک خود گام بردارید
4. موقعیت اول خود را باز و نظارت کنید

توجه داشته باشید که تجارت سی اف دی ذاتا خطرناک است زیرا شما با اهرم معامله خواهید کرد. این به این معنی است که شما یک موقعیت با استفاده از یک سپرده باز (حاشیه), اما سود و زیان خود را خواهد شد در اندازه موقعیت کامل بر اساس.

به عبارت دیگر, سود و زیان خواهد شد بزرگ و شما می تواند در نهایت از دست دادن خیلی بیشتر از سپرده خود را. همیشه برای مدیریت ریسک خود قدم بردارید.

گزینه های قیمت گذاری خلاصه شده است

• قیمت گذاری گزینه با ارزش ذاتی خود و همچنین زمان به تاریخ انقضا را تحت تاثیر قرار
• عمیق تر در پول یک گزینه است, بالاتر حق بیمه خود را
• گزینه ای است که بیشتر از انقضای نیز حق بیمه بالاتر داشته باشد
• برای تجارت گزینه ها با ما از سی اف دی برای خرید و فروش تماس یا قرار دادن گزینه ها استفاده می کنید
• سایر عوامل خارجی که بر قیمت گذاری گزینه تاثیر می گذارند عبارتند از نوسانات نرخ بهره و سود سهام

شما در حال حاضر برای شروع گزینه های تجاری? یک حساب زنده باز کنید یا با حساب نمایشی ما تمرین کنید.

این اطلاعات توسط شرکت ای جی تهیه شده است, یک نام تجاری از بازارهای ای جی محدود. علاوه بر سلب زیر, مواد در این صفحه حاوی یک رکورد از قیمت های تجاری ما نیست, و یا یک پیشنهاد, و یا درخواست برای, یک معامله در هر ابزار مالی. هیچ گونه استفاده ای که ممکن است از این نظرات و عواقب ناشی شود را نمی پذیرد. هیچ نمایندگی و یا گارانتی به دقت و یا کامل بودن این اطلاعات داده. در نتیجه هر شخصی که این کار را انجام می دهد کاملا با خطر خود انجام می دهد. هر پژوهشی با توجه به اهداف سرمایه گذاری خاص و وضعیت مالی و نیازهای هر فرد خاص که ممکن است دریافت نمی کند. این مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ترویج استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و به عنوان یک ارتباطات بازاریابی محسوب می شود. اگر چه ما به طور خاص از خرید و فروش پیش از توصیه های ما محدود نیست ما به دنبال به استفاده از قبل از به مشتریان خود فراهم.

با دوره رایگان ما در بازارها کاوش کنید

طیف وسیعی از بازارها را کشف کنید و یاد بگیرید که چگونه کار می کنند.

شما ممکن است علاقه مند باشید…

چقدر هزینه تجارت?

پیدا کردن در مورد ای جی

تجارت خود را برنامه ریزی کنید

دریابید که معاملات شما با ساختار هزینه شفاف ما چه هزینه هایی را متحمل می شوند.

کشف کنید که چرا بسیاری از مشتریان ما را انتخاب می کنند و چه چیزی ما را به یک تامین کننده پیشرو در جهان از سی اف دی تبدیل می کند.

با تقویم اقتصادی قابل تنظیم ما در بالای رویدادهای جابجایی بازار قرار بگیرید.

بازارها

پلتفرم های معاملاتی

تجارت را بیاموزید

درباره ما

تماس با ما

ما را دنبال کنید:

شرکت بینالمللی لیمیتد بخشی از این گروه است و شرکت مادر نهایی شرکت هلدینگ ایگ گروپ هلدینگ پی ال سی است. این گروه در سال 1974 در لندن تاسیس شد و یکی از شاخص های شاخص 250 است.

خطرات از دست دادن ناشی از سرمایه گذاری در سی اف دی ها می تواند قابل توجه باشد و ارزش سرمایه گذاری های شما ممکن است در نوسان باشد. 74 درصد از حساب های مشتری خرده فروشی هنگام تجارت سی اف دی با این سرمایه گذار از دست می دهند. سی اف دی ها ابزارهای پیچیده ای هستند و خطر بالایی برای از دست دادن سریع پول به دلیل اهرم دارند. شما باید در نظر بگیرید که چگونه این محصول کار می کند و اینکه شما می توانید ریسک بالایی از دست دادن پول خود را بپذیرید.

حساب های سی اف دی که توسط شرکت بین المللی محدود تهیه شده است. سازمان بین المللی محدود مجوز انجام تجارت سرمایه گذاری و تجارت دارایی دیجیتال توسط سازمان پولی برمودا را دارد.

ای جی یک سرویس فقط اعدام را فراهم می کند. اطلاعات موجود در این سایت شامل (و نباید به عنوان حاوی) مشاوره سرمایه گذاری یا توصیه سرمایه گذاری یا پیشنهاد یا درخواست معامله در هر ابزار مالی باشد. هیچ گونه استفاده ای که ممکن است از این نظرات و عواقب ناشی شود را نمی پذیرد.

اطلاعات موجود در این سایت به ساکنان ایالات متحده هدایت نمی شود و برای توزیع یا استفاده توسط هر شخصی در هر کشور یا حوزه قضایی در نظر گرفته نشده است که چنین توزیع یا استفاده ای مغایر با قوانین یا مقررات محلی باشد.

شرکت بینالمللی لیمیتد بخشی از این گروه است و شرکت اصلی شرکت هلدینگ ایگ گروپ هلدینگ پی ال سی است. شرکت بینالمللی لیمیتد خدماتی را از دیگر اعضای گروه ای جی دریافت میکند که شامل بازارهای لیمیتد میشود.