شوک های نفتی و نوسانات بورس سهام: شواهد جدید

در این مقاله به بررسی تأثیر شوک های نفتی بر نوسانات بازار سهام ایالات متحده بر اساس یک مدل ترکیبی جدید که کمترین عملکرد کوچک و انتخابی مطلق (LASSO) را با مدل تغییر دهنده رژیم مارکوف (MS-Lasso) می پردازد ، بررسی شده است. با توجه به پنج شوک نفتی ، نتایج نشان می دهد که روش Lasso حاوی سوئیچینگ رژیم مارکوف ، دقت پیش بینی را از دیدگاه های آماری و اقتصادی بهبود می بخشد. این نتایج در بررسی استحکام روش ارزیابی جایگزین ، افق های پیش بینی جایگزین و سالهای تاریخی جایگزین تأیید شده است. علاوه بر این ، ما می یابیم که شاخص افزایش قیمت خالص (NPI2) یک شوک مؤثر نفت است ، در حالی که افزایش قیمت بزرگ (LPI) در دوره نمونه تقریباً هیچ تاثیری ندارد. علاوه بر این ، ما می دانیم که شوک های نفتی عملکرد متغیر زمان دارند که اهمیت در نظر گرفتن تعویض رژیم را برجسته می کند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. لی ، Jiahan & Tsiakas ، Ilias ، 2017. "پیش بینی حق بیمه سهام: نقش محدودیت های اقتصادی و آماری" ، مجله بازارهای مالی ، Elsevier ، جلد. 36 (ج) ، صفحات 56-75.

• Jiahan Li & Ilias Tsiakas ، 2016. "پیش بینی حق بیمه سهام: نقش محدودیت های اقتصادی و آماری ،" مقاله کار 16-25 ، مرکز تجزیه و تحلیل اقتصادی ریمینی.

• Wensheng Kang & Ronald A. Ratti & Joaquin L. Vespignani ، 2015. "تأثیر شوک های قیمت نفت در بازار سهام ایالات متحده: یادداشتی در مورد نقش های ایالات متحده و غیر U. S."بانک ذخیره دالاس.
• Wensheng Kang & Ronald A. Ratti & Joaquin Vespignani ، 2016. "تأثیر شوک های قیمت نفت در بورس سهام ایالات متحده: یادداشتی در مورد نقش های تولید نفت ایالات متحده و غیر ایالات متحده ،" CAMA Prapers 2016-33 ، مرکز برایتجزیه و تحلیل کلان اقتصادی کاربردی ، دانشکده سیاست های عمومی کرافورد ، دانشگاه ملی استرالیا.
• Kang ، Wensheng & Ratti ، Ronald. A. & Vespignani ، Joaquin ، 2016. "تأثیر شوک های قیمت نفت در بازار سهام ایالات متحده: یادداشتی در مورد نقش های تولید نفت ایالات متحده و غیر ایالات متحده ،" مقالات کار 2016-03 ، دانشگاه تاسمانی ، مدرسه تاسمانیتجارت و اقتصاد.

• Guglielmo Maria Caporale & Faek Menla Ali & Nicola Spagnolo ، 2014. "عدم اطمینان قیمت نفت و بازده سهام بخش در چین: یک رویکرد متغیر زمان ،" مقالات بحث در مورد Diw Berlin 1394 ، Diw Berlin ، مؤسسه آلمانی برای تحقیقات اقتصادی.
• Guglielmo Maria Caporale & Faek Menla Ali & Nicola Spagnolo ، 2014. "عدم اطمینان قیمت نفت و بازده سهام بخش در چین: یک رویکرد متغیر زمان ،" سریال کار Cesifo 4881 ، Cesifo.

• جیمز دی. همیلتون ، 2010. "غیرخطی ها و اثرات کلان اقتصادی قیمت نفت" ، مقالات کار NBER 16186 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Soojin Jo & Lilia Karnizova & Abeer Reza ، 2017. "تأثیرات صنعت شوک های قیمت نفت: بررسی مجدد ،" مقالات کار 1710 ، بانک مرکزی فدرال رزرو دالاس.

• Rania Jammazi ، 2014. "انتقال شوک نفت به بازده بورس سهام: Multiariate Markov Wavelet Markov Switching Garch ،" مقالات کار 2014-197 ، گروه تحقیقات ، دانشکده تجارت IPAG.

• Kilian ، Lutz & Park ، Cheolbeom ، 2007. "تأثیر شوک های قیمت نفت در بازار سهام ایالات متحده ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 6166 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• آقای Marcos Poplawski Ribeiro & Davide Furceri & Mr. Saurabh Mishra & Sangyup Choi & Mr. Prakash Loungani ، 2017. "قیمت نفت و پویایی تورم: شواهدی از اقتصادهای پیشرفته و در حال توسعه ،" مقالات کار صندوق بین المللی پول 2017/196 ، صندوق بین المللی پول.
• Sangyup Choi & Davide Furceri & Prakash Loungani & Saurabh Mishra & Marcos Poplawski-Ribeiro ، 2017. "قیمت نفت و پویایی تورم: شواهدی از اقتصادهای پیشرفته و در حال توسعه ،" مقالات کار 2017RWP-11 ، دانشگاه YonseSi ، موسسه تحقیقات اقتصاد Yonsei.

• Bollerslev ، Tim & Hood ، Benjamin & Huss ، John & Pedersen ، Lasse Heje ، 2018. "خطر در همه جا: مدل سازی و مدیریت نوسانات ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 12687 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Andrea Bastianin & Francesca Conti & Matteo Manera ، 2015. "تأثیر شوک های قیمت نفت بر نوسانات بازار سهام: شواهدی از کشورهای G7 ،" مقالات کار 2015. 99 ، Fondazione Eni Enrico Mattei.
• Bastianin ، Andrea & Conti ، Francesca & Manera ، Matteo ، 2016. "تأثیر شوک های قیمت نفت بر نوسانات بورس سهام: شواهد از کشورهای G7 ،" انرژی: منابع و بازارهای 230682 ، Fondazione eni enrico Mattei (FEEM).

• Lutz Kilian & Robert J. Vigfusson ، 2012. "آیا قیمت نفت به پیش بینی تولید ناخالص داخلی واقعی ایالات متحده کمک می کند؟ نقش غیرخطی و عدم تقارن ،" مقالات بحث و گفتگو بین المللی مالی 1050 ، هیئت مدیره سیستم ذخیره فدرال (ایالات متحده).
• Kilian ، Lutz & Vigfusson ، Robert J. ، 2012. "آیا قیمت نفت به پیش بینی تولید ناخالص داخلی واقعی ایالات متحده کمک می کند؟ نقش غیرخطی و عدم تقارن ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 8980 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• John M. Maheu & Yong Song & Qiao Yang ، 2018. "شوک قیمت نفت و رشد اقتصادی: پیوند نوسانات ،" سری مقاله 18-03 ، مرکز تجزیه و تحلیل اقتصادی ریمینی.
• Maheu ، John M & Song ، Yong & Yang ، Qiao ، 2018. "شوک قیمت نفت و رشد اقتصادی: پیوند نوسانات ،" مقاله MPRA 83999 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.
• Maheu ، John M & Yang ، Qiao & Song ، Yong ، 2018. "شوک قیمت نفت و رشد اقتصادی: پیوند نوسانات ،" مقاله MPRA 83779 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• نیکلاس Apergis & Stephen M. Miller ، 2008. "آیا شوک های ساختاری بازار نفت بر قیمت سهام تأثیر می گذارد؟" ، مقالات کار 2008-51 ، دانشگاه کانکتیکات ، گروه اقتصاد.
• نیکلاس Apergis & Stephen M. Miller ، 2009. "آیا شوک های ساختاری بازار نفت بر قیمت سهام تأثیر می گذارد؟" ، مقالات کار 0917 ، دانشگاه نوادا ، لاس وگاس ، گروه اقتصاد.

• Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2010. "پیش بینی حق بیمه سهام خارج از نمونه: اصول اقتصادی در مقابل قوانین متوسط حرکت ،" مقالات کار 2010-008 ، بانک مرکزی فدرال رزرو St. لوئیس
• Christopher J. Neely & David E. Rapach & Jun Tu & Guofu Zhou ، 2011. "پیش بینی حق بیمه خطر سهام: نقش شاخص های فنی ،" مقالات کار Cofie-02-2011 ، دانشگاه مدیریت سنگاپور ، موسسه مالی سیم کی بوناقتصاد.

• آلوارز ، لوئیس جی. و هورتادو ، ساموئل و سانچز ، ایزابل و توماس ، کارلوس ، 2011. "تأثیر تغییرات قیمت نفت بر تورم قیمت مصرف کننده اسپانیایی و یورو ،" مدل سازی اقتصادی ، الزویر ، جلد. 28 (1-2) ، صفحات 422-431 ، ژانویه.

• Luis J. álvarez & Samuel Hurtado & Isabel Sánchez & Carlos Thomas ، 2009. "تأثیر تغییرات قیمت نفت بر تورم قیمت مصرف کننده اسپانیایی و یورو" ، مقالات گاه به گاه 0904 ، بانکو د España.

• Wensheng Kang & Ronald A. Ratti & Kyung Hwan Yoon ، 2015. "تأثیر متغیر از شوک های بازار نفت در بورس سهام ،" مقالات کار CAMA 2015-35 ، مرکز تجزیه و تحلیل کلان اقتصادی کاربردی ، دانشکده سیاست های عمومی کرافورد ، استرالیادانشگاه ملی.

• Syed A. Basher & Perry Sadorsky ، 2004. "ریسک قیمت نفت و بازارهای سهام در حال ظهور" ، امور مالی بین المللی 0410003 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Rangan Gupta & Mampho P. Modise ، 2013. "آیا منبع شوک قیمت نفت برای بازده سهام آفریقای جنوبی اهمیت دارد؟ یک رویکرد ساختاری VAR ،" مقالات کار 201318 ، دانشگاه پرتوریا ، گروه اقتصاد.

• Afees A. Salisu & Rangan Gupta ، 2019. "شوک های نفتی و نوسانات بورس سهام BRICS: یک رویکرد Garch-Midas" ، مقالات کار 201976 ، دانشگاه پرتوریا ، گروه اقتصاد.

• Mehmet Balcilar & Rangan Gupta & Stephen M. Miller ، 2014. "مدل سوئیچینگ رژیم قیمت نفت و بورس نفت خام ایالات متحده: 1859 تا 2013 ،" مقالات کار 2014-26 ، دانشگاه کانکتیکات ، گروه اقتصاد.
• Mehmet Balcilar & Rangan Gupta & Stephen M. Miller ، 2014. "مدل سوئیچینگ رژیم قیمت نفت و بورس نفت خام ایالات متحده: 1859 تا 2013 ،" مقالات کار 201429 ، دانشگاه پرتوریا ، گروه اقتصاد.

• Charlotte Christiansen & Maik Schmeling & Andreas Schrimpf ، 2010. "نگاهی جامع به پیش بینی نوسانات مالی توسط متغیرهای اقتصادی ،" مقالات تحقیقاتی 2010-58 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجارت ، دانشگاه آرهوس را ایجاد می کند.
• Charlotte Christiansen & Maik Schmeling & Andreas Schrimpf ، 2012. "نگاهی جامع به پیش بینی نوسانات مالی توسط متغیرهای اقتصادی ،" مقالات کار BIS 374 ، بانک برای شهرک های بین المللی.

• اندرو پاتون ، 2006. "مقایسه پیش بینی نوسانات با استفاده از پروکسی های نوسانات ناقص ،" مقاله تحقیقاتی سری 175 ، مرکز تحقیقات مالی کمی ، دانشگاه فناوری ، سیدنی.

• J. Isaac Miller & Ronald Ratti ، 2008. "بازارهای نفتی و سهام خام: ثبات ، بی ثباتی و حباب" ، مقالات کار 0810 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه میسوری ، اصلاح شده در 20 ژانویه 2009.

• Peter R. Hansen & Asger Lunde & James M. Nason ، 2010. "مجموعه اعتماد به نفس" ، مقالات تحقیقاتی 2010-76 ، گروه اقتصاد و اقتصاد تجاری ، دانشگاه ارهوس را ایجاد می کند.

• Filis ، George & Degiannakis ، Stavros & Floros ، Christos ، 2011. "همبستگی پویا بین بازار سهام و قیمت نفت: مورد کشورهای گزارش دهنده نفت و نفت ،" مقاله MPRA 96299 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• جیمز دی همیلتون ، 2008. "درک قیمت نفت خام" ، مقالات کار NBER 14492 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Todd E. Clark & Kenneth D. West ، 2005. "آزمایش های تقریباً عادی برای دقت پیش بینی مساوی در مدل های تو در تو ،" مقاله تحقیق RWP 05-05 ، بانک مرکزی فدرال رزرو کانزاس سیتی.
• کنت D. وست و تاد کلارک ، 2006. "آزمایشات تقریباً عادی برای دقت پیش بینی مساوی در مدل های تو در تو ،" مقالات کار فنی NBER 0326 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Stavros Degiannakis & George Filis & Vipin Arora ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" BAFES DOBKING PAPS BAFES22 ، گروه حسابداری ، دارایی و اقتصادی ، دانشگاه بورنموث.
• Degiannakis ، Stavros & Filis ، George & Arora ، Vipin ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" مقاله MPRA 96270 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• KILIAN ، LUTZ ، 2006. "همه شوک های قیمت نفت به طور یکسان نیستند: تقاضای تقاضا و عرضه در بازار نفت خام ،" مقالات بحث و گفتگو CEPR 5994 ، C. E. P. R. مقالات بحث

استناد

1. MA ، Feng & Lu ، Xinjie & Liu ، Jia & Huang ، Dengshi ، 2022. "توجه کلان اقتصادی و پیش بینی بازده بازار سهام ،" مجله بازارهای بین المللی مالی ، موسسات و پول ، الزوایر ، جلد. 79 (ج).
2. Song ، Huiling & Wang ، Chang & Lei ، Xiaojie & Zhang ، Hongwei ، 2022. "وابستگی پویا بین فلزات اصلی محصول و نقش بازار انرژی پاک ،" اقتصاد انرژی ، الزوییر ، جلد. 108 (ج).
3. Wu ، Lan & Xu ، Weiju & Huang ، Dengshi & Li ، Pan ، 2022. "آیا تأثیر نوسانات در پیش بینی نوسانات قیمت نفت اهمیت دارد؟ شواهدی از داده های با فرکانس بالا ،" بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، Elesevier ، جلد. 82 (ج) ، صفحات 299-306.
4. چن ، ژونگلو و یو ، یونگ و لی ، شیافی ، 2022. "پیش بینی نوسانات آتی نفت خام چین: شواهد جدید از مدل MIDAS-RV و همه گیر Covid-19 ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 75 (ج).
5. Su ، Yuandong & Liang ، Chao & Zhang ، Li & Zeng ، Qing ، 2022. "از پاسخ بازار کالای دانه ایالات متحده در نوسان ال نین و-جنوب ، پرده برداری کنید ،" بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، الزوییر ، جلد. 81 (ج) ، صفحات 98-112.
6. Botoroga Cosmi n-Alin & Horobet Alexandra & Belascu Lucian ، 2021. "ارزیابی ریسک بازار در طول بحران های مالی - یک روش قابل استفاده برای استفاده از ارزش در ریسک و کمبود مورد انتظار در سرمایه گذاری ها ،" Economica REVISTA ، دانشگاه لوسیان بلاگا SIBIU ، دانشکده علوم اقتصادی ، دانشکده علوم اقتصادی ،جلد73 (3) ، صفحات 51-74 ، اکتبر.
7. Aktham Maghyereh & Hussein Abdoh ، 2022. "بحران مالی جهانی در مقابل Covid - 19: شواهدی از تجزیه و تحلیل احساسات ،" امور مالی بین المللی ، ویلی بلکول ، جلد. 25 (2) ، صفحات 218-248 ، اوت.
8. غنی ، ماریا و گوو ، کیانگ و کارشناسی ارشد ، فنگ و لی ، تائو ، 2022. "پیش بینی نوسانات بازار سهام پاکستان: شواهدی از متغیرهای اقتصادی و شاخص عدم اطمینان ،" بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، الزوایر ، جلد. 80 (ج) ، صفحات 1180-1189.
9. Wang ، Jiqian & Ma ، Feng & Bouri ، Elie & Zhong ، Juandan ، 2022. "نوسانات انرژی پاک و گاز طبیعی ، شاخص های عدم اطمینان و شرایط اقتصادی جهانی ،" اقتصاد انرژی ، الزوایر ، جلد. 108 (ج).
10. غمی ASL ، Mahdi & Adekoya ، Oluwasegun Babatunde & Rashidi ، محمد مهدی و قسممی دادکانلو ، محمد و دالاتابادی ، علی ، 2022. "پیش بینی اتصال پویا مبتنی بر بیزی بین بازار روغن و کشورهای ISLAMICATION OIL-ISLAMAMICشبکه Backpropagation Cascade-Forward ، "سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 77 (ج).
11. He ، Ke & Ye ، Lihong & Li ، Fanlue & Chang ، Huayi & Wang ، Anbang & Luo ، Sixuan & Zhang ، Junbiao ، 2022. "با استفاده از شناخت و خطر برای توضیح شکاف قصد در تولید بیولوژیکی: بر اساس یادگیری ماشینروش رگرسیون لجستیک ، "اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 108 (ج).
12. Liu ، Guangqiang & Guo ، Xiaozhu ، 2022. "پیش بینی نوسانات بازار سهام با استفاده از اطلاعات نوسانات آینده کالا ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 75 (ج).
13. چن ، ژونگلو و لیانگ ، چائو و عمر ، محمد ، 2021. "آیا احساسات سرمایه گذار قوی تر از شاخص های VIX و عدم اطمینان در پیش بینی نوسانات انرژی است؟ ،" سیاست منابع ، Elsevier ، جلد. 74 (ج).

بیشتر موارد مرتبط

1. Stavros Degiannakis ، George Filis ، and Vipin Arora ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" مجله انرژی ، انجمن بین المللی اقتصاد انرژی ، جلد. 0 (شماره 5).

• Stavros Degiannakis & George Filis & Vipin Arora ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" BAFES DOBKING PAPS BAFES22 ، گروه حسابداری ، دارایی و اقتصادی ، دانشگاه بورنموث.
• Degiannakis ، Stavros & Filis ، George & Arora ، Vipin ، 2018. "قیمت نفت و بورس سهام: مروری بر تئوری و شواهد تجربی ،" مقاله MPRA 96270 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Mehmet Balcilar & Riza Demirer & Shawkat Hammoudeh ، 2019. "رابطه کمی بین بازده نفت و سهام: شواهدی از بازارهای در حال ظهور و مرزی ،" مقالات کار 15-48 ، دانشگاه مدیترانه شرقی ، گروه اقتصاد.

• Angelidis ، Timotheos & Degiannakis ، Stavros & Filis ، George ، 2015. "رژیم های بورس سهام ایالات متحده و شوک های قیمت نفت" ، مقاله MPRA 80436 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Degiannakis ، Stavros & Filis ، George & Floros ، Christos ، 2013. "بازده نفت و سهام: شواهدی از شاخص های بخش صنعت اروپا در یک محیط متغیر زمان ،" مقاله MPRA 96298 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

کلیه مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: EEEECO: V: 103: Y: 2021: I: C: S0140988321004394. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec مرجع کتابشناختی را به رسمیت شناخت اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استناد به انتظار تأیید وجود داشته باشد.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناسی یا دانلود ، تماس با ما: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.