سرمایه گذاری های شما: زمان فروش و زمان نگهداری

اندرو بیتی بخشی از تیم تحریریه اصلی در سرمایه گذاری بود و بیست سال را صرف نوشتن در طیف متنوعی از موضوعات مالی از جمله کسب و کار, سرمایه گذاری, امور مالی شخصی, و تجارت.

سامانتا سیلبرشتاین یک برنامه ریز مالی گواهی شده است, فینرا سری 7 و 63 دارنده مجوز, ایالت کالیفرنیا زندگی, تصادف, و بیمه درمانی عامل مجوز, و فدرال رزرو. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و تحصیلات عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

پیت راتبرن یک نویسنده مستقل است, ویرایشگر کپی, و حقیقت جستجوگر با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی. وی بیش از 25 سال را در زمینه تحصیلات متوسطه گذرانده است و از جمله ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی را برای جوانان در هنگام شروع زندگی استقلال تدریس کرده است.

ادبیات مالی در مورد زمان خرید سهام کم نیست اما تعیین استراتژی نگهداری یا فروش سهام نیز مهم است. سرمایه گذاران باید قبل از خرید یا فروش یک سرمایه گذاری چندین عامل را در نظر بگیرند از جمله اینکه چقدر ریسک می کنند و چه زمانی به پول نیاز دارند.

به عبارت دیگر سرمایه گذاران باید یک برنامه مالی داشته باشند که اهداف سرمایه گذاری و مالی خود را برای کوتاه مدت و بلند مدت مشخص کند. این مقاله به برخی از عوامل برای زمانی که و چرا سرمایه گذاران ممکن است سهام را به فروش برسانند نگاه می کند.

نکات کلیدی

• فروش سهام فقط به عنوان مهم و فشرده از عملیات به عنوان خرید سهام است.
• سرمایه گذاران باید یک استراتژی برای خرید ایجاد, برگزاری, و یا فروش سهام است که تحمل ریسک و زمان افق خود را در نظر.
• سرمایه گذاران ممکن است فروش سهام خود را برای تنظیم نمونه کارها خود را و یا تا پول رایگان.
• سرمایه گذاران همچنین ممکن است سهام را در هنگام رسیدن به هدف قیمت بفروشند یا اصول شرکت خراب شده باشد.
• هنوز هم سرمایه گذاران ممکن است سهام را برای اهداف مالیاتی بفروشند یا به این دلیل که برای بازنشستگی به پول نیاز دارند.

5 نکته در مورد زمان فروش سهام خود

درک زمانی که به فروش و یا نگه داشتن یک سرمایه گذاری

دانستن اینکه سهام را نگه دارید یا بفروشید این می تواند یک تصمیم چالش برانگیز باشد. هیچ استراتژی جهانی و متناسب با همه برای فروش سهام وجود ندارد. بجای, این به استراتژی سرمایه گذاری فردی سرمایه گذار بستگی دارد که بر اساس عوامل زیادی است, از جمله تحمل ریسک, افق زمانی, و اهداف مالی.

اگر یک سرمایه گذار در مورد چگونگی توسعه این استراتژی اطمینان نداشته باشد باید خود را تربیت کند یا با یک متخصص مالی تماس بگیرد تا بتواند یک برنامه سرمایه گذاری متناسب با اهداف مالی خود ایجاد کند. در زیر برخی از دلایل سرمایه گذاران ممکن است سهام را به فروش برسانند.

افق زمانی

یک سرمایه گذار باید افق زمانی خود را قبل از خرید سهام یا هر نوع سرمایه گذاری تعیین کند. اگر یک سرمایه گذار افق زمانی بلندمدت داشته باشد احتمالا می تواند اصلاحات یا رکود بازار را از بین ببرد. با این حال, اگر پول مورد نیاز است در کوتاه مدت, مانند کمتر از یک یا دو سال, سرمایه گذاران به احتمال زیاد باید یک استراتژی های مختلف برای برگزاری و یا فروش سرمایه گذاری خود را.

هر سرمایه گذار نیز بسته به سن و زمان نیاز به پول خود هدف مالی متفاوتی خواهد داشت. اگر یک سرمایه گذار 25 ساله باشد ممکن است چندین سال سرمایه گذاری خود را حفظ کند. برعکس اگر یک سرمایه گذار بازنشسته باشد یا نزدیک به بازنشستگی باشد احتمالا افق زمانی کوتاه تری خواهد داشت به خصوص اگر به پول نقد برای عواید بازنشستگی نیاز داشته باشد.

تحمل ریسک

تحمل ریسک سطح ریسکی است که یک سرمایه گذار مایل است برای هر سرمایه گذاری انجام دهد. برخی از سرمایه گذاران برای دستیابی به ریسک کمتر از نرخ بازده قابل توجهی چشم پوشی می کنند. به عنوان مثال خزانه داری ایالات متحده دارایی های بدون ریسک محسوب می شود به شرطی که تا سررسید یا تاریخ انقضا نگهداری شوند. در عوض به سرمایه گذاران نرخ بهره پرداخت می شود.

با این حال, خزانه داری ایالات متحده به احتمال زیاد عملکرد ضعیفی در سرمایه گذاری سهام خواهد داشت. یک سرمایه گذار با تحمل ریسک بالاتر احتمالا پول خود را در سهام مانند صندوق شاخص که اس اند پی 500 را ردیابی می کند قرار می دهد. درک تحمل ریسک, سرمایه گذاران می توانند یک استراتژی برای چه نوع از سهام به خرید توسعه, چقدر پول برای تخصیص به سهام در مقابل اوراق قرضه, و هنگامی که برای خرید, فروختن, و سرمایه گذاری خود را نگه دارید.

خرید و نگه دارید

اگر سرمایه گذاران برای کوتاه مدت یا کمتر از یک سال سرمایه گذاری کنند ممکن است سهام را به محض افزایش سرمایه یا زمانی که به پول نقد نیاز دارند بفروشند. یک استراتژی بلند مدت محبوب استراتژی خرید و نگهداری نامیده می شود که یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل است که یک سرمایه گذار سهام را خریداری می کند و برای مدت زمان طولانی نگه می دارد.

سرمایه گذاران خرید و نگهداری کمتر نگران نوسانات کوتاه مدت در بازار سهام هستند. سرمایه گذاران معمولا سهام را بر اساس اصول مالی بلند مدت شرکت ها مانند پتانسیل سود یا سود شرکت انتخاب می کنند.

همچنین, خرید و نگه دارید سرمایه گذاران تمایل به نگاه برای شرکت های با یک تیم مدیریت قوی و یک سابقه سازگار از تولید سود از فروش. با این حال, حتی خرید و نگه سرمایه گذاران ممکن است نیاز به فروش سهام در برخی از نقطه برای سود یا زیان. در نتیجه سرمایه گذاران باید از قیمت خرید خود و هرگونه تغییر در اصول شرکت مطلع باشند.

دلایل فروش سهام

در زیر برخی از عوامل کلیدی برای تصمیم گیری سرمایه گذاری برای فروش سهام در نظر گرفته شده است.

تنظیم نمونه کارها

یک دلیل رایج برای فروش سهام تنظیم نمونه کارها است. دلایل زیادی وجود دارد که سبد ممکن است برای اهداف سرمایه گذاری شما نامتعادل یا نامناسب شود. این می تواند به دلیل یک رویداد زندگی, مانند ازدواج, طلاق, بازنشستگی, تولد یک کودک, یا صرفا تمرکز تصادفی سرمایه در یک بخش.

قرار دادن تمام سهام خود را در یک بخش—و یا حتی قرار دادن تمام پول خود را به یک سطح خطر خاصی از سرمایه گذاری می تواند خطرناک باشد. تنوع نمونه کارها می تواند کمک به کاهش خطر ابتلا به گسترش سرمایه گذاری به سهام چند بخش یا سرمایه گذاری. اگر یک سهام یا بخش کاهش یابد, سبد سهام می تواند ضرر را بهتر تحمل کند زیرا پول در بسیاری از سرمایه گذاری ها اختصاص داده می شود. این فرایند به نام تخصیص دارایی, کمک می کند که تعادل خطر و پاداش با تخصیص یک نمونه کارها دارایی با توجه به اهداف مالی یک فرد, تحمل ریسک, و افق زمان سرمایه گذاری.

با این حال, حتی یک نمونه کارها متنوع می تواند ضرر و زیان را تجربه. فروش سهام برای انتقال پول به سرمایه گذاری های دیگر می تواند به بهبود منافع بلند مدت کمک کند. مثلا, اگر سهام یا بخش عملکرد ضعیفی داشته باشد, یک سرمایه گذار می تواند وجوه را به سایر مناطق با عملکرد بهتر بازار اختصاص دهد.

رهایی سرمایه

سرمایه گذاران همچنین سرمایه گذاری ها را می فروشند تا پول یا سرمایه خود را خالی کنند. این پول می تواند مورد نیاز برای ایجاد یک پرداخت در یک خانه, تامین مالی یک کسب و کار جدید, پرداخت هزینه های درمانی, و یا گرفتن یک تعطیلات.

سهام بازدید هدف قیمت

بسیاری از سرمایه گذاران از اهداف قیمت برای تعیین زمان فروش سهام استفاده می کنند. سرمایه گذاران که با استفاده از استراتژی به طور معمول تعیین محدوده قیمت برای زمانی که به فروش سهام در زمان خرید. به عنوان افزایش قیمت سهام, سرمایه گذاران می توانند شروع به فروش موقعیت پس از رسیدن به محدوده هدف قیمت. سرمایه گذاران می توانند همه اینها را با هدف قیمت بفروشند یا با گذشت زمان در اهداف مختلف قیمت از موقعیت خارج شوند.

تغییر در اصول

گاهی اوقات سرمایه گذاران ممکن است نیاز به فروش سهام داشته باشند زمانی که اصول شرکت برای بدتر شدن تغییر می کند. برای مثال سرمایه گذاران ممکن است شروع به انهدام موقعیت خود را اگر یک شرکت سه ماهه سود شده اند به طور پیوسته کاهش و یا انجام ضعیف در مقایسه با همسالان صنعت.

در حالی که داشتن سهام است که شما قصد دارید برای سال های بسیاری برای نظارت بر این شرکت اصول با تجزیه و تحلیل صورتهای مالی و نگه داشتن زبانه ها در فروش و درامد و عملکرد مدیریت مهم است. اگر معلوم است که این شرکت به عنوان برنامه ریزی شده انجام نمی, شما ممکن است بخواهید به در نظر گرفتن فروش سهام قبل از وضعیت مالی بدتر می شود.

استراتژی خرید و نگهداری تنها در صورتی کار می کند که تحقیقات شما صحیح باشد و شرکت به اجرای برنامه تجاری خود و ایجاد سود ادامه دهد. اما ممکن است اتفاقاتی بیفتد که خارج از کنترل شما باشد.

به عنوان مثال پیشرفت های تکنولوژیکی ممکن است محصولات شرکت را منسوخ یا غیر رقابتی کند. یک شرکت نیز ممکن است درگیر یک رسوایی باشد. برای مثال, انرون یک بار به عنوان یک مشاهده شد پایدار, شرکت قابل اعتماد که سهام خود را معامله در اطراف 9 90 در هر سهم در اواسط 2001. با این حال, یک بار شیوه های حسابداری غیر قانونی خود را نشان داد شد, سهام کاهش یافت به $.60 در هر سهم.

درک و نظارت بر اصول یک شرکت هنگام سرمایه گذاری در سهام فردی بسیار مهم است. سرمایه گذاران باید خود را در مورد چگونگی کسب سود و سود یک شرکت و میزان تسلط یک بازیکن در مقابل صنعت خود بیاموزند.

هزینه فرصت

سرمایه گذاران ممکن است سهام را بفروشند اگر مشخص شود که فرصت های دیگر می توانند بازده بیشتری کسب کنند. اگر یک سرمایه گذار بر روی سهام عملکرد ضعیف نگه می دارد و یا به طور کلی بازار عقب مانده است, ممکن است زمان برای فروش که سهام و قرار دادن پول به کار در سرمایه گذاری های دیگر. سرمایه گذاران همچنین باید افق زمانی را برای مدت زمانی که می خواهند سهام خود را نگه دارند در نظر بگیرند زیرا یک هلدینگ طولانی مدت که بسیار کم برمی گردد می تواند هزینه فرصت باشد.

تغییر در مالکیت یا ادغام

گاهی اوقات ممکن است منطقی باشدفروش سهام اگر شرکتی خریداری شده یا با شرکت دیگری ادغام شده باشد. در بسیاری از مواقع قیمت سهام می تواند به طور چشمگیری افزایش یابد اگر با حق بیمه قابل توجهی خریداری شود. در نتیجه سرمایه گذاران ممکن است سهام را پس از ادغام بفروشند. با این حال, مهم است که تعیین کنیم اصول شرکت پس از ادغام یا خرید بهتر است یا خیر, ممکن است زمان فروش و قرار دادن پول در جای دیگر باشد.

سیگنال های فنی

سرمایه گذاران با تجزیه و تحلیل فنی و نمودار می توانند از شاخص های مختلف برای تجزیه و تحلیل حرکت قیمت سهام و ایجاد یک سیگنال فروش از پیش تعیین شده استفاده کنند.

به عنوان مثال یک میانگین متحرک ساده نشان دهنده میانگین حسابی قیمت های بسته شدن در یک دوره خاص است. اگر قیمت سهام کاهش یابد به طوری که میانگین متحرک 50 روزه اش از میانگین متحرک بلند مدت 200 روزه اش عبور کند ممکن است نشانه تغییر در روند سهام باشد. همچنین می تواند نشان دهد که اصول شرکت بدتر شده است یا شرایط اقتصادی این بخش تغییر کرده است.

اگر سرمایه گذاران بر این باورند که یک کراس اوور میانگین متحرک منجر به روند نزولی طولانی مدت می شود ممکن است موقعیت را از بین ببرد. بسیاری از شاخص های فنی وجود دارد که می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا سبد سهام خود را کنترل کرده و به تصمیمات سرمایه گذاری با اطلاع بیشتری کمک کنند.

فروش بازار

برخی از سرمایه گذاران نمی توانند سهام خود را برای همیشه نگه دارند و اصلاحات بازار و فروش های بزرگ را از بین ببرند. اگر یک سرمایه گذار نیاز به پول در چند سال و یک رکود رخ می دهد, ممکن است یکی دیگر از چند سال قبل از سرمایه گذاری بهبود به سطح قبل از رکود اقتصادی.

به عنوان یک نتیجه, خرید و نگه دارید اوراق بهادار می تواند از دست دادن برخی یا همه از دستاوردهای خود را. چند سهام بد ممکن است برای کشیدن نمونه کارها به بازده منفی کافی باشد. صرفا داشتن یک شرکت خوب تضمین نمی کند که قیمت سهام به طور نامحدود افزایش یابد. به ویژه کسانی که در دوران بازنشستگی هستند باید در مورد میزان ریسک در هنگام سرمایه گذاری مراقب باشند زیرا پول برای تامین درامد مورد نیاز است.

درمان مالیاتی

سرمایه گذاران ممکن است فروش سهام است که تجربه از دست دادن و بعید است برای بازگشت به سود دهی. از دست دادن می تواند مورد استفاده قرار گیرد برای جبران سود سرمایه متوجه شدم در سهام دیگر و, شاید, کاهش لایحه مالیات. با این حال, یک استراتژی خرید و نگهداری می تواند کمک به کاهش مالیات بر سود سرمایه. سهام برگزار می شود و فروخته شده برای یک دوره بیشتر از یک سال ممکن است در مطلوب تر در دراز مدت نرخ مالیات بر سود سرمایه به جای بالاتر مشمول مالیات, نرخ کوتاه مدت.

لطفا مشورت مالیاتی حرفه ای برای بررسی وضعیت مالی و مالیاتی خاص خود را قبل از فروش سهام و یا سرمایه گذاری برای اهداف مالیاتی.

تصمیم گیری که سهام به فروش

قبل از فروش مهم است که در نظر بگیرید کدام سهام ابتدا فروخته می شود زیرا می تواند وضعیت مالیاتی شما را تحت تاثیر قرار دهد. معمولا, سهام است که به فروش می رسد تا در اولین در انجام, اولین بار از (فیفو) اساس مگر اینکه در غیر این صورت اعلام.

مثلا, اجازه دهید بگویم شما خریداری 50 سهام یک شرکت در هر سال, و در طول دوره از چهار سال, شما پرداخت می شود.10, $15, 2 20, و 1 15 هر سهم, به ترتیب. ناگهان, شما نیاز به پول برای مواقع اضطراری و سهام تجارت در تمام وقت بالا از 2 25 در هر سهم.

اگر شما تصمیم به فروش 50 سهام, به طور معمول, سهام سال اول در 1 10 در هر سهم فروخته می شود. اگر شما می خواهید برای نگه داشتن بر روی این سهام, شما می توانید انتخاب کنید که سهام به فروش در زمان شما محل سفارش فروش. به عبارت دیگر می توانید سهامی را که بیشترین هزینه را پرداخت کرده اید (20 دلار) انتخاب کنید که می تواند میزان سود سرمایه و در نتیجه میزان مالیات پرداخت شده را کاهش دهد.

البته, اگر شما به فروش می رسد سهام با 2 20 قیمت خرید برای 2 25, شما فقط می خواهم که یک افزایش 5 5 هر سهم متوجه. اگر قیمت سهام می افتد به $15, شما را از دست رفته در کسب $15 در هر سهم سود در سهام خریداری شده در سال اول برای 1 10 هر سهم.

خط پایین

فروش یک سرمایه گذاری مانند خرید یک سرمایه گذاری است - شما باید اطمینان حاصل کنید که با اهداف سرمایه گذاری و مالی شما مطابقت دارد. همچنین مهم است که تحمل ریسک و افق زمانی خود را درک کنید. لطفا با یک مشاور مالی مشورت کنید تا به شما در تهیه یک برنامه مالی کوتاه مدت و بلند مدت کمک کند.