میانگین متحرک (MA): هدف، موارد استفاده، فرمول و مثال ها

جیسون فرناندو یک سرمایه گذار و نویسنده حرفه ای است که از برخورد و برقراری ارتباط با مشکلات پیچیده تجاری و مالی لذت می برد.

Chip Stapleton دارنده مجوز سری 7 و سری 66، دارنده آزمون CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی، تصادف و سلامت در ایندیانا است. او 8 سال تجربه در امور مالی، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکتی و FP&A دارد.

Katrina Ávila Munichiello یک ویراستار، نویسنده، بررسی کننده حقایق و تصحیح باتجربه با بیش از چهارده سال سابقه کار با نشریات چاپی و آنلاین است. در سال 2011، او سردبیر World Tea News، یک خبرنامه هفتگی برای تجارت چای ایالات متحده شد. در سال 2013، او به عنوان سردبیر ارشد استخدام شد تا در تبدیل مجله چای از یک نشریه کوچک سه ماهه به یک مجله ماهانه توزیع ملی کمک کند. کاترینا همچنین به‌عنوان ویراستار کپی در Cloth, Paper, Scisors و به‌عنوان تصحیح‌کننده برای Applewood Books خدمت می‌کرد. از سال 2015، او به عنوان یک حقیقت‌سنجی برای مجلات American Test Kitchen's Cook's Illustrated و Cook's Country کار کرده است. او مقالاتی در The Boston Globe، Yankee Magazine و غیره منتشر کرده است. در سال 2011، او اولین کتاب خود را با عنوان A Tea Reader: Living Life یک فنجان در یک زمان (Tuttle) منتشر کرد. او قبل از کار به عنوان ویراستار، مدرک کارشناسی ارشد بهداشت عمومی را در خدمات بهداشتی دریافت کرد و در بخش مدیریت غیرانتفاعی کار کرد.

Investopedia / Yurle Villegas

میانگین متحرک (MA) چیست؟

در امور مالی، میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می شود. دلیل محاسبه میانگین متحرک یک سهم، کمک به هموارسازی داده های قیمت با ایجاد یک میانگین قیمت دائما به روز شده است.

با محاسبه میانگین متحرک، اثرات نوسانات تصادفی و کوتاه مدت بر قیمت سهام در یک بازه زمانی مشخص کاهش می یابد.

خوراکی های کلیدی

• میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می شود.
• میانگین متحرک با ایجاد یک میانگین قیمت دائماً به روز شده به سطح داده های قیمت در یک دوره مشخص کمک می کند.
• میانگین متحرک ساده (SMA) محاسبه‌ای است که میانگین حسابی مجموعه معینی از قیمت‌ها را در تعداد روزهای مشخصی در گذشته می‌گیرد.
• میانگین متحرک نمایی (EMA) یک میانگین وزنی است که در روزهای اخیر اهمیت بیشتری به قیمت سهام می‌دهد و آن را به شاخصی تبدیل می‌کند که به اطلاعات جدید پاسخگوتر است.

میانگین متحرک

درک میانگین متحرک (MA)

میانگین های متحرک برای شناسایی جهت روند یک سهم یا تعیین سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه می شود. این یک شاخص پیرو روند یا عقب مانده است زیرا بر اساس قیمت های گذشته است.

هر چه دوره میانگین متحرک بیشتر باشد، تاخیر بیشتر می شود. میانگین متحرک 200 روزه دارای درجه تاخیر بسیار بیشتری نسبت به MA 20 روزه است زیرا شامل قیمت های 200 روز گذشته است. ارقام میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه به طور گسترده توسط سرمایه گذاران و معامله گران دنبال می شوند و به عنوان سیگنال های معاملاتی مهم در نظر گرفته می شوند.

سرمایه گذاران ممکن است دوره های مختلف با طول های مختلف را برای محاسبه میانگین متحرک بر اساس اهداف تجاری خود انتخاب کنند. میانگین متحرک کوتاه‌تر معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شود، در حالی که میانگین‌های متحرک بلندمدت برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب‌تر است.

در حالی که پیش بینی حرکت آینده یک سهم خاص غیرممکن است، استفاده از تحلیل تکنیکال و تحقیقات می تواند به پیش بینی های بهتر کمک کند. میانگین متحرک افزایشی نشان می دهد که اوراق بهادار در روند صعودی قرار دارد، در حالی که میانگین متحرک کاهشی نشان می دهد که در روند نزولی قرار دارد.

به طور مشابه، حرکت صعودی با یک متقاطع صعودی تأیید می شود، که زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلند مدت عبور کند. برعکس، حرکت نزولی با یک متقاطع نزولی تأیید می شود، که زمانی رخ می دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین متحرک بلندمدت عبور کند.

انواع میانگین متحرک

میانگین متحرک ساده

میانگین متحرک ساده (SMA) با گرفتن میانگین حسابی مجموعه ای از مقادیر معین در یک دوره مشخص محاسبه می شود. مجموعه ای از اعداد یا قیمت سهام با هم جمع می شوند و سپس بر تعداد قیمت های مجموعه تقسیم می شوند. فرمول محاسبه میانگین متحرک ساده یک اوراق بهادار به شرح زیر است:

نمودار قیمت سهام در طی 50 روز با استفاده از یک میانگین متحرک ساده ممکن است به شکل زیر باشد:

تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد تا آنها را نسبت به اطلاعات جدید پاسخگوتر کند. برای محاسبه EMA، ابتدا میانگین متحرک ساده (SMA) در یک دوره خاص محاسبه می شود.

سپس ضریب وزن دهی EMA را محاسبه کنید، که به عنوان "ضریب هموارسازی" شناخته می شود، که معمولاً از فرمول پیروی می کند: [2/(دوره زمانی انتخاب شده + 1)].

برای میانگین متحرک 20 روزه، ضریب برابر [2/(20+1)] = 0. 0952 خواهد بود. ضریب هموارسازی با EMA قبلی ترکیب می شود تا به مقدار فعلی برسد. بنابراین EMA وزن بیشتری به قیمت های اخیر می دهد، در حالی که SMA وزن یکسانی را به همه مقادیر اختصاص می دهد.

میانگین متحرک ساده (SMA) در مقابل میانگین متحرک نمایی (EMA)

محاسبه EMA تاکید بیشتری بر نقاط داده اخیر دارد. به همین دلیل، EMA یک محاسبه میانگین وزنی در نظر گرفته می شود.

در شکل زیر، تعداد دوره های استفاده شده در هر میانگین 15 است، اما EMA سریعتر از SMA به قیمت های متغیر پاسخ می دهد. زمانی که قیمت در حال افزایش است، EMA ارزش بیشتری نسبت به SMA دارد و زمانی که قیمت در حال کاهش است سریعتر از SMA سقوط می کند. این پاسخگویی به تغییرات قیمت دلیل اصلی این است که برخی از معامله گران ترجیح می دهند از EMA به SMA استفاده کنند.

تصویر سابرینا جیانگ © Investopedia 2020

مثالی از میانگین متحرک

میانگین متحرک بسته به نوع متفاوت محاسبه می شود: SMA یا EMA. در زیر، ما به میانگین متحرک ساده (SMA) یک اوراق بهادار با قیمت های بسته شدن زیر طی 15 روز نگاه می کنیم:

• هفته 1 (5 روز): 20، 22، 24، 25، 23
• هفته 2 (5 روز): 26، 28، 26، 29، 27
• هفته 3 (5 روز): 28، 30، 27، 29، 28

میانگین متحرک 10 روزه، میانگین قیمت های بسته شدن را برای 10 روز اول به عنوان اولین نقطه داده محاسبه می کند. نقطه داده بعدی اولین قیمت را کاهش می دهد، قیمت را در روز 11 اضافه می کند و میانگین را می گیرد.

نمونه ای از شاخص میانگین متحرک

شاخص فنی Bollinger Band® دارای نوارهایی است که معمولاً دو انحراف استاندارد از میانگین متحرک ساده فاصله دارند. به طور کلی، حرکت به سمت باند بالا نشان می دهد که دارایی بیش از حد خرید شده است، در حالی که حرکت نزدیک به باند پایین نشان می دهد که دارایی در حال فروش بیش از حد است. از آنجایی که انحراف معیار به عنوان معیار آماری نوسانات استفاده می شود، این شاخص خود را با شرایط بازار تنظیم می کند.

میانگین متحرک چه چیزی را نشان می دهد؟

میانگین متحرک آماری است که میانگین تغییر در یک سری داده را در طول زمان ضبط می کند. در امور مالی ، میانگین های متحرک اغلب توسط تحلیلگران فنی برای پیگیری روند قیمت برای اوراق بهادار خاص استفاده می شود. یک روند صعودی در یک میانگین متحرک ممکن است نشانگر افزایش قیمت یا حرکت یک امنیت باشد ، در حالی که یک روند نزولی به عنوان نشانه کاهش دیده می شود.

میانگین های متحرک مورد استفاده برای چه مواردی است؟

میانگین های متحرک به طور گسترده در تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده قرار می گیرند ، شاخه ای از سرمایه گذاری که به دنبال درک و سودآوری از الگوهای حرکت قیمت اوراق بهادار و شاخص ها است. به طور کلی ، تحلیلگران فنی از میانگین های متحرک استفاده می کنند تا تشخیص دهند که آیا تغییر در حرکت برای یک امنیت رخ می دهد ، مانند اینکه یک حرکت ناگهانی رو به پایین در قیمت امنیت وجود دارد. در موارد دیگر ، آنها از میانگین های متحرک برای تأیید سوء ظن خود استفاده می کنند که ممکن است تغییر در حال انجام باشد.

چند نمونه از میانگین حرکت چیست؟

میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک است که وزن بیشتری را به روزهای معاملاتی اخیر می بخشد. این نوع میانگین متحرک ممکن است برای معامله گران کوتاه مدت مفید باشد که داده های تاریخی طولانی مدت برای آنها کمتر مرتبط باشد. یک میانگین متحرک ساده با میانگین یک سری قیمت ها در حالی که وزن مساوی به هر یک از قیمت های درگیر دارد محاسبه می شود.

MACD چیست؟

واگرایی میانگین همگرایی متحرک (MACD) توسط معامله گران برای نظارت بر رابطه بین دو میانگین متحرک ، محاسبه می شود که با کم کردن میانگین متحرک 26 روزه از میانگین حرکت نمایی 12 روزه محاسبه می شود.

هنگامی که MACD مثبت است ، میانگین کوتاه مدت بالاتر از میانگین بلند مدت قرار دارد و نشانه ای از حرکت به سمت بالا است. وقتی میانگین کوتاه مدت زیر میانگین بلند مدت باشد ، نشانه این است که حرکت به سمت پایین است.

صلیب طلایی چیست؟

یک صلیب طلایی یک الگوی نمودار است که در آن یک میانگین متحرک کوتاه مدت از میانگین حرکت بلند مدت عبور می کند. صلیب طلایی یک الگوی شکستگی صعودی است که از یک متقاطع تشکیل شده است که شامل میانگین حرکت کوتاه مدت امنیت مانند میانگین حرکت 15 روزه است و بالاتر از میانگین حرکت بلند مدت خود مانند میانگین حرکت 50 روزه است. همانطور که شاخص های طولانی مدت وزن بیشتری دارند ، صلیب طلایی نشان دهنده بازار گاو نر در افق است و با حجم معاملات بالا تقویت می شود.

خط پایین

میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولاً در تجزیه و تحلیل فنی مورد استفاده قرار می گیرد و برای کمک به صاف کردن داده های قیمت با ایجاد یک قیمت متوسط به روز شده استفاده می شود. میانگین در حال افزایش نشان می دهد که امنیت در صعود قرار دارد ، در حالی که میانگین در حال کاهش در حال حرکت نشانگر نزولی است. میانگین متحرک نمایی به طور کلی به یک میانگین متحرک ساده ترجیح داده می شود زیرا وزن بیشتری به قیمت های اخیر می دهد و پاسخ واضح تری به اطلاعات و روند جدید نشان می دهد.