واگرایی همگرایی میانگین متحرک در دهه 1960 توسط جرالد اپل توسعه یافت و به لطف کاربرد و تفسیر ساده خود به یکی از متداول ترین شاخص ها تبدیل شده است. مک دی تفاوت در دو میانگین متحرک قیمت سهام را برای نشان دادن سیگنال های خرید و فروش از طریق متقاطع خط میانه مقایسه می کند. مک دی هر دو شاخص روند زیر و همچنین به عنوان یک شاخص حرکت کوتاه مدت است.
نوع شاخص
مک دی دو شاخص زیر روند – دو میانگین متحرک – را با هم ترکیب می کند به طوری که هم شاخص زیر روند به خودی خود و هم شاخصی از حرکت کوتاه مدت قیمت است.
محاسبه مک دی
خط مکدی به سادگی با کم کردن میانگین متحرک نمایی 26 روزه قیمت سهام از میانگین متحرک نمایی 12 روزه محاسبه می شود. به طور معمول خط مک دی به صورت یک خط روی نمودار ترسیم می شود به طوری که به راحتی می توان مثبت یا منفی بودن مک دی را تجسم کرد – یعنی بالا یا پایین خط مرکزی.
علاوه بر این, میانگین متحرک نمایی 9 روزه خود مک دی-معروف به خط سیگنال – اغلب در همان نمودار ترسیم می شود. نمودار معمولا دارای یک هیستوگرام نیز هست که نشان دهنده تفاوت بین مک دی و خط سیگنال است.
خط مکدی = میانگین متحرک نمایی 12 روزه-میانگین متحرک نمایی 26 روزه
خط سیگنال = میانگین متحرک نمایی 9 روزه مک دی خط
(+) MACD when MACD Line > 0
(- ) مک دی هنگامی که مک دی خط< 0
نمودار هیستوگرام: مک دی-خط سیگنال
در حالی که این طول استاندارد و انواع میانگین متحرک مورد استفاده در محاسبه مک دی هستند, کاملا ممکن است به جای در طولانی تر - و یا میانگین متحرک کوتاه مدت و یا به استفاده از یک میانگین متحرک ساده و یا وزن به جای یک میانگین متحرک نمایی. با این حال توجه داشته باشید که انجام این کار ممکن است تفسیر مک دی را با توجه به حرکت کوتاه مدت تغییر دهد.
نحوه تجارت با مک دی
تفسیر مک دی نسبتا ساده است. هنگامی که مک دی مثبت است نشان می دهد که قیمت سهام به سمت بالا حرکت می کند و حرکت کوتاه مدت دارد یا در حال افزایش است. هنگامی که مک دی منفی باشد قیمت به سمت پایین حرکت می کند و در جهت منفی حرکت کوتاه مدت می کند.
هنگامی که میانگین متحرک نمایی 12 روزه و 26 روزه بر روی یک قیمت واحد همگرا می شوند و نشان دهنده عدم حرکت در هر دو جهت قیمت است, خط مکدی به صفر نزدیک می شود و نزدیک به خط مرکزی نمودار می نشیند. هرچه خط مک دی در هر دو جهت بالاتر یا پایین تر از خط سیگنال باشد – یعنی هرچه دو میانگین متحرک نمایی واگراتر باشند – باید حرکت کوتاه مدت قیمت سهام در نظر گرفته شود.
با این حساب می توان از مک دی به عنوان شاخصی برای تجارت مومنتوم استفاده کرد. اگر واگرایی قوی بین دو میانگین متحرک نمایی قیمت سهام حرکت است که برخی از زمان به پوشیدن است. عطف در شیب مک دی همچنین می تواند زمان شروع فرسودگی را نشان دهد و نشان دهد که ممکن است زمان خروج از موقعیت فرا رسیده باشد. اگرچه نمودار مک دی محدودیت های بالا یا پایین ندارد اما نگاه کردن به داده های تاریخی مک دی برای یک سهام خاص برای درک اینکه مک دی بسیار مثبت یا منفی برای این حقوق صاحبان سهام چیست نسبتا ساده و مفید است.
خط سیگنال متقاطع
هنگامی که خط مک دی بالا یا پایین خط سیگنال عبور, شناخته شده به عنوان یک متقاطع, هیستوگرام در نمودار نیز از منفی به عکس مثبت و یا معاون تغییر. این یک سیگنال رایج از مک دی است و نشان می دهد که مک دی – و در نتیجه حرکت قیمت سهام – در حال تغییر است زیرا خط سیگنال باید از تغییرات در خط مک دی عقب بماند. تقاطع می تواند چند روز یا چند هفته گذشته و باید در معامله با احتیاط, به خصوص اگر سهام در سوال ویژگی های بسیاری از نوسانات قیمت. با این حال, تقاطع می تواند یک راه دقیق تر برای شناسایی تضعیف یا تقویت حرکت از سادگی به دنبال نقاط عطف در خط مک دی.
کراس اوور خط مرکزی
متقاطع خط مرکزی را می توان به طور مشابه تجزیه و تحلیل کرد اما بدون در نظر گرفتن حرکت کوتاه مدت توسط خط سیگنال عقب مانده. عبور مک دی از قلمرو منفی به مثبت نشان می دهد که قیمت سهام در جهت صعودی در حال افزایش است در حالی که متقاطع مخالف نشان می دهد که قیمت در حال افزایش است حرکت نزولی.
واگرایی
واگرایی بین قیمت سهام و مک دی همچنین می تواند به عنوان راهی برای تعیین فرسودگی یا ایجاد حرکت مفید باشد. برای مثال سهام با قیمت افت و مک دی که در حال رشد منفی تر است را در نظر بگیرید که نشان دهنده حرکت نزولی است. قیمت سهام ممکن است همچنان به کاهش فشار در حالی که خط مکدی خم و شروع به فشار به سمت بالا به سمت صفر, در نتیجه نشان می دهد که حرکت نزولی در حال کاهش است حتی اگر قیمت سهام هنوز سود مثبت به نمایش گذاشته نشده است. همان نشانه واگرایی را می توان برای سهامی که در حال افزایش است اما حرکت صعودی را از دست می دهد اعمال کرد.
با این حال, مهم است که دوباره به تفسیر واگرایی با احتیاط از بسیاری از حرکات قیمت, هر دو سود و زیان, شامل یک اقدام قیمت اولیه بزرگ به دنبال یک دم بلند. در حالی که این امر باعث ایجاد واگرایی در هنگام نگاه کردن به مک دی می شود اما عمل قیمت در جهت فعلی خود ادامه خواهد یافت تا زمانی که خط مکدی به صفر نزدیک شود.
مقایسه شاخص
مک دی بیشتر مربوط به, و اغلب در رابطه با استفاده, توقف سهموی و معکوس (پسار) شاخص. با این حال, در حالی که مک دی متکی بر میانگین متحرک نمایی برای نشان دادن حرکت کوتاه مدت, پسار با استفاده از یک عامل ضرب به صورت بصری نشان می دهد زمانی که یک روند قیمت در مورد به تلنگر است. معامله گران نوسان اغلب از مک دی و پسار با هم برای شناسایی سهام استفاده می کنند که تغییرات در حرکت قیمت را تجربه می کنند.
مثالها
در این مثال اول, تقاطع خط سیگنال های متعدد در مک دی با نوسانات قابل توجهی و نوسانات در قیمت سهام مطابقت. از این کراس اوورها می توان به عنوان نقاط ورودی و خروجی برای معاملات نوسان استفاده کرد.
مثال دیگر واگرایی بین خط مک دی و قیمت سهام را نشان می دهد. در این حالت واگرایی نشان دهنده تضعیف حرکت در افزایش قیمت سهام است حتی اگر همچنان به افزایش ارزش خود ادامه دهد. این واگرایی در نهایت چند هفته بعد با روند نزولی قابل توجهی همراه است.
نتیجه گیری
مک دی می تواند یک شاخص حرکت قدرتمند برای انجام معاملات نوسان باشد. این شاخص می تواند به معامله گران روزانه اجازه دهد تا نقاط ورود و خروج را بر اساس عبور بلندمدت مکدی از یک مکدی کوتاه مدت شناسایی کنند یا می تواند برای پیش بینی تغییرات در روند قیمت سهام قبل از واکنش قیمت خود استفاده شود.
