درک نحوه محاسبه ارزش سهام یک شرکت خصوصی یک فرایند به طور قابل توجهی درگیر و دشوارتر از یک شرکت دولتی است. یک شرکت دولتی می تواند ارزش خود را به سادگی با ضرب قیمت سهام فعلی خود در سهام فعلی خود تعیین کند.
با این وجود شرکت های خصوصی سهام خود را در بورس ثبت نمی کنند و تعیین ارزش منصفانه را بسیار دشوار می کند.
دلایل زیادی برای محاسبه ارزش سهم وجود دارد. یکی از شایع ترین این است که یک سهامدار یا شریک تجاری ممکن است مایل به خروج از یک شرکت باشد و می خواهد برای سهام باقی مانده خود ارزش منصفانه دریافت کند یا بین سهامداران یا شرکا اختلاف وجود داشته باشد..
همچنین غیر معمول نیست که عمل ارزش گذاری سهام منجر به یک اختلاف تجاری شود که می تواند باعث ایجاد شکاف در شرکت ها شود و بر عملیات تاثیر بگذارد. خوشبختانه, این چیزی است که پزشکی قانونی حسابداری می تواند با کمک است.
ارزش منصفانه سهام است?
ارزش منصفانه سهام ارزش منتسب به یک سهام خاص توسط یک خریدار/فروشنده مایل را توصیف می کند. ابهام این ارزیابی به این دلیل است که بر خلاف ارزش بازار ارزش منصفانه واقعا مبنای روشنی ندارد و در عوض با شرایط خاص فروش و مشاغل درگیر تعیین می شود.
تقریبا در همه موارد, یک ارزش گذار مستقل خواهد شد با رسیدن به یک ارزش منصفانه است که مناسب هر دو طرف قبل از فروش سهام در حال وقوع وظیفه.
هنگامی که تعیین ارزش منصفانه سهام, اغلب اولین گام خواهد بود به مشورت با یک شرکت اساسنامه. این معمول است برای چنین مقالات به وضوح مجموعه ای از چه 'ارزش منصفانه' در یک سناریو است — بنابراین مفروضات نباید ساخته شده این اما همیشه چنین نیست.
ارزش منصفانه سهام همچنین می تواند در اختلافات سهامداران مرتبط باشد که هر دو طرف در مورد ارزش منصفانه سهام شرکت اختلاف نظر داشته باشند. اغلب در این شرایط, ارزش منصفانه خواهد شد یا توسط چه عواملی توسط ارزش گذار خود را و یا دادگاه مهم تلقی تعیین می شود, بسته به وضعیت.
چگونه ارزش سهام من محاسبه کنم?
درک دقیق نحوه محاسبه ارزش سهام یک شرکت خصوصی اغلب فوق العاده دشوار است. این به دلیل عوامل مختلفی است اما بیشتر از همه به کمبود بازار عمومی برمی گردد. شرکت های دولتی همه قیمت سهم خود را در همه زمان ها به راحتی در دسترس دارند. وقتی صحبت از شرکت های خصوصی می شود تاکتیک هایی مانند تجزیه و تحلیل مقایسه ای شرکت و جریان نقدی با تخفیف مطرح می شود.
ارزش گذاری سهام خصوصی می تواند گام مهمی در حل اختلاف سهامداران باشد و درک روش های کلیدی می تواند حیاتی باشد.
تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه
به طور گسترده ای رایج ترین و ساده ترین روش ارزش گذاری سهام در یک شرکت خصوصی در نظر گرفته می شود تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه است.
این فرایند شامل استفاده از معیارها و عملکرد کسب و کارهای مشابه در همان صنعت به منظور تلاش برای نتیجه گیری در مورد ارزیابی است.
این کار بر اساس این فرض انجام می شود که مشاغل با اندازه مشابه در همان صنعت ارزیابی های مشابهی خواهند داشت.
یک متخصص مانند یک حسابدار قانونی توسط یک نماینده یا سهامدار شرکت خصوصی مورد نظر استخدام می شود و سپس یک لیست دقیق از کسب و کار مربوطه را جمع می کند و تجزیه و تحلیل می کند تا نسبت های ارزیابی را تدوین کند که به نوبه خود می تواند به طور متوسط برای پایه گذاری ارزیابی سهم شرکت کمک کند.
نسبت های ارزیابی شرکت روشی است برای تعیین اینکه یک کسب و کار در بازار خود بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش گذاری شده است بسته به بالا یا پایین بودن نسبت شرکت.
ارزیابی جریان نقدی با تخفیف
ارزیابی جریان نقدی با تخفیف یکی از روشهای پرکاربرد برای ارزیابی سهم است.
هدف این روش خاص تدوین مقداری بر اساس جریان نقدی مورد انتظار است. هدف دی سی اف تلاش برای تخمین ارزش سهام فعلی یک کسب و کار بر اساس پیش بینی میزان درامدی است که می تواند در اینده تولید کند.
هدف دی سی اف به عنوان یک روش تخمین بازده احتمالی سرمایه گذاری با در نظر گرفتن ارزش زمانی پول است که بیان می کند پول امروز بیش از پول فردا ارزش دارد زیرا شما می توانید پولی را که امروز دارید سرمایه گذاری کنید.
مشکل اصلی این است که بیش از حد به فرضیات متکی است. این امر مستلزم تخمین دقیق ترین زمان ممکن است که بازار همیشه مستعد نوسانات باشد و بر ارزش سهم بعدی تاثیر بگذارد.
عواملی که می توانند بر جریان نقدی بعدی تاثیر بگذارند می توانند:
- کاهش / افزایش تقاضا
- افزایش / کاهش رقابت صنعت
- اقتصاد سلامت
- ابداعات بعدی
- اختلال
چگونه حسابداری قانونی به محاسبه ارزش منصفانه سهام کمک می کند
مهم نیست که برای فعال کردن کسب و کار فروش/خریداری و یا برای پایان دادن به اختلاف سهامداران دانستن چگونه برای محاسبه ارزش سهم یک شرکت خصوصی می تواند فرایند به خصوص پیچیده و درگیر در حال انجام است.
چیزی که کسی می خواهد این است که یک ارزیابی انجام شود و به شدت تحت تاثیر قرار گیرد یا بیش از حد ارزشگذاری شود که منجر به تورم/تحت ارزیابی متورم می شود که می تواند مشکلات عمده ای ایجاد کند.
یک حسابدار قانونی باتجربه تمام مهارت های لازم برای ارزیابی دقیق و موثر ارزش سهام یک شرکت خصوصی را دارد و در عین حال وضوح و راحتی را در طول فرایند فراهم می کند.
چرا هنگام محاسبه ارزش سهام با اینکوستا کار می کنیم
استنطاق دارای یک تیم در سطح جهانی از حسابداران قانونی است که تمام مهارت های مورد نیاز برای کمک به محاسبه ارزش سهم یک شرکت خصوصی.
تیم متخصص ما با دقت و عمد مونتاژ شده است تا بهترین خدمات موجود را فراهم کند, با کارشناسان قادر به کمک به شما در تمام انواع نیازها; از محاسبه ارزش سهم, به ورشکستگی قانونی, اختلاف تجاری, و بیشتر.
محاسبه ارزش منصفانه سهام در یک شرکت خصوصی می تواند یک فرایند پیچیده در زمان, به خصوص برای کسانی که بدون تجربه در این موضوع.
ما همه پیچیدگی های ظریف و مشکلات داده ای را که می تواند در این روند ایجاد شود می دانیم و درک می کنیم. دهه تجربه کمک به کسب و کار بدان معنی است که ما کاملا قرار داده شده به شما یک سرویس عالی است که می تواند به شما بهترین نتیجه را دریافت کنید.
تیم اینکستا تحقیقات دقیق و مفصلی را انجام می دهد و هیچ سنگی را نمی گذارد و هیچ سندی خوانده نشده است تا دقیق ترین ارزیابی ممکن را مطرح کند.
تدریس یک حسابدار قانونی با اینکستا خدماتی را تضمین می کند که تمام پایگاه های شما را پوشش می دهد و از ابتدا با در نظر گرفتن مشتریان ما طراحی شده است.
تماس با تیم ما, و یا درخواست مشاوره رایگان امروز, برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چه ما می توانیم برای کمک به شما.
