انواع و شرایط سفارش سهام: یک مرور کلی

سفارشات بازار ، سفارشات محدود و سفارشات توقف انواع سفارش مشترک است که برای خرید یا فروش سهام و ETF استفاده می شود. در مورد این نوع سفارشات و مقدمات سفارشات اطلاعات کسب کنید.

عوامل زیادی می توانند بر اعدام تجارت تأثیر بگذارند. این یک سرمایه گذار آگاه است - تصمیم گیری در مورد تصمیمات با درک کامل از پیامدهای انواع و شرایط مختلف سفارش سهام - که می تواند از پتانسیل بورس سهام استفاده کند.

انواع سفارش

چه در حال خرید و یا فروش امنیت باشید ، نوع سفارش شما می تواند تأثیر قابل توجهی در اجرای دریافتی داشته باشد. در حالی که برخی از عوامل بازار فراتر از کنترل شما هستند ، اگر سفارش خود را با درک روشنی از نحوه دریافت آن در بازار قرار دهید ، به احتمال زیاد نتایج مورد نظر خود را بدست می آورید. در اینجا ما به انواع سفارشات سهام مشترک ، از جمله سفارشات بازار ، سفارشات محدود و سفارشات متوقف شده خواهیم پرداخت.

سفارش بازار چیست و چگونه کار می کند؟

سفارش بازار سفارش خرید یا فروش سهام در بهترین قیمت موجود در بازار است. سفارش بازار به طور معمول اجرای را تضمین می کند اما قیمت خاصی را تضمین نمی کند. سفارشات بازار زمانی بهینه است که نگرانی اصلی بلافاصله انجام تجارت باشد. هنگامی که فکر می کنید یک سهام مناسب است ، وقتی مطمئن هستید که می خواهید سفارش خود را پر کنید ، یا وقتی می خواهید اجرای فوری باشد ، سفارش بازار مناسب است.

چند مورد: نقل قول سهام به طور معمول شامل بالاترین پیشنهاد (برای فروشندگان) ، کمترین پیشنهاد (برای خریداران) و جدیدترین قیمت تجارت است. جدیدترین قیمت تجارت ممکن است لزوماً جاری نباشد ، با این حال ، به ویژه در مورد سهام کمتر مایع ، که آخرین تجارت آنها ممکن است دقایقی یا ساعاتی پیش اتفاق افتاده باشد ، یا در بازارهای سریع حرکت می کند که قیمت سهام در یک دوره کوتاه می تواند به سرعت تغییر کنداز زمانبنابراین ، هنگام قرار دادن سفارش بازار ، پیشنهاد فعلی و قیمت ها به طور کلی از قیمت گذشته تجارت از ارزش بیشتری برخوردار است.

سفارشات بازار به طور کلی فقط در حالی که بازار باز است باید قرار گیرد. یک سفارش بازار که هنگام بسته شدن بازارها قرار می گیرد ، در افتتاح بعدی اجرا می شود ، در این زمان قیمت سهام می تواند تفاوت قابل توجهی با نزدیک قبلی خود داشته باشد. بین جلسات بازار ، عوامل بی شماری می توانند بر قیمت سهام ، مانند انتشار درآمد ، اخبار شرکت یا داده های اقتصادی یا رویدادهای غیر منتظره ای که بر کل صنعت ، بخش یا کل بازار تأثیر می گذارد ، تأثیر بگذارد.

یک ترتیب محدود چیست و چگونه کار می کند؟

سفارش محدود ، سفارش خرید یا فروش سهام با محدودیت حداکثر قیمت پرداخت شده یا حداقل قیمت دریافت شده ("حد") است.

اگر سفارش پر شود ، فقط با قیمت محدود یا بهتر خواهد بود. با این حال ، اعدام تضمین نمی شود ، زیرا حتی اگر سهام به قیمت حد مشخص برسد ، ممکن است که سفارشات پیش از شما ممکن است در دسترس بودن سهام با آن قیمت را خسته کند ، بنابراین سفارش شما قابل اجرا نیست.(سفارشات محدود به طور کلی بر اساس اولین و برای اولین بار اجرا می شوند.)

دلایل دیگری وجود دارد که حتی اگر قیمت محدودیت نیز داشته باشد ، از جمله اصلاح قیمت یا اعدام هایی که در مکانهای مختلف بازار رخ داده است ، ممکن است سفارش محدودی اجرا نشود. اگر یک سفارش محدود فقط تا حدی اجرا شود ، باقیمانده سفارش به آنچه که کتاب سفارش محدود می شود وارد می شود و بخشی از نقل قول نمایش داده شده فعلی می شود.

دستور توقف چیست و چگونه کار می کند؟

سفارش توقف دستور خرید یا فروش سهام با قیمت بازار پس از معامله سهام یا از طریق قیمت مشخص ("توقف") است.

یک سفارش توقف به عنوان نوعی ورود خودکار یا ماشه خروج در سطح معینی از حرکت قیمت در یک جهت مشخص عمل می کند. این اغلب برای تلاش برای محافظت از یک سود غیر واقعی یا به حداقل رساندن ضرر استفاده می شود. با این حال ، در حالی که برخی از کنترل قیمت ها ، مانند سفارش بازار را فراهم می کند ، می توان یک سفارش توقف با قیمتی بسیار متفاوت از آنچه انتظار می رفت در یک بازار سریع حرکت شود ، اجرا شود.

سفارش توقف فروش با قیمت توقف زیر قیمت فعلی بازار وارد شد. در اینجا مثالی از نحوه استفاده از آن آورده شده است: شما یک سهام را با قیمت 150 دلار خریداری کرده اید. قیمت فعلی آن 190 دلار است. برای محدود کردن ضرر و زیان ناشی از سقوط آینده در قیمت سهام ، شما برای فروش با قیمت توقف 185 دلار سفارش توقف را وارد می کنید. اگر قیمت پیشنهادی سهام به 185 دلار کاهش یابد ، یا اگر اعدام با قیمت 185 دلار یا پایین تر در همان محلی باشد که سفارش شما در آن قرار دارد ، سفارش توقف شما شروع شده و سفارش بازار برای فروش با قیمت بازار بعدی وارد می شود. از شکاف قیمت گذاری آگاه باشید ، که گاهی اوقات بین جلسات معاملاتی یا در هنگام توقف معاملات رخ می دهد. قیمت اجرای می تواند بالاتر یا پایین تر از قیمت ماشه توقف باشد.

فراتر از سفارشات توقف استاندارد دو تغییر است: سفارشات متوقف شده و سفارشات توقف.

• یک دستور توقف محدود ترکیبی از سفارش توقف و سفارش محدود برای خرید یا فروش سهام با قیمت محدود (یا بهتر) فقط پس از رسیدن قیمت توقف است. بسیاری از معامله گران محدودیت یا بیشتر از قیمت محدود را قرار می دهند. با کاهش ارزش سهام و معاملات در پایین یا زیر قیمت توقف ، سفارش شروع می شود و به یک سفارش محدود تبدیل می شود. اگر سفارش پر شود ، فقط با قیمت محدود یا بهتر خواهد بود. اما مانند هر نظم محدود ، اعدام اطمینان نمی یابد. برای یک سفارش توقف محدود ، تعیین قیمت پایین تر از قیمت توقف می تواند احتمال اجرای آن را افزایش دهد. و در یک بازار به سرعت در حال کاهش ، هرچه شکاف بین قیمت توقف و قیمت محدودتر بزرگتر باشد ، احتمال اجرای آن بیشتر می شود.
• سفارش توقف توقف نظمی است که در آن قیمت توقف ردیابی می کند ، یا "دنباله" ، یا پیشنهاد فعلی یا پیشنهاد فعلی را با درصد مشخص یا مبلغ دلار ، بر خلاف اینکه با قیمت مشخص وارد می شوند. بر خلاف سفارشات توقف و توقف محدود ، که وارد بازار می شوند و در بازار نگهداری می شوند ، یک دستور توقف دنباله دار روی سرور کارگزار/نمایندگی تا زمان رسیدن ماشه برگزار می شود ، در این زمان به بازار ارسال می شود. مزیت اصلی این نوع سفارش این است که با افزایش قیمت سهام ، لازم نیست که لغو و دوباره وارد شود. توجه داشته باشید ، نوع سفارش Trailing Stop در کلیه سیستم عامل های معاملاتی Schwab به جز پلت فرم تجارت موبایل Schwab در دسترس است.

نمای کلی از شباهت ها و تفاوت ها در بین انواع مختلف سفارشات توقف

در جدول زیر مروری بر شباهت ها و تفاوت ها در بین انواع مختلف سفارشات متوقف شده است.