آیا این بدترین سال برای اوراق قرضه است؟

از لحاظ تاریخی، اوراق بهادار با درآمد ثابت یک سرمایه گذاری مطمئن برای سرمایه گذارانی بوده است که به دنبال محدود کردن ریسک مرتبط با بازار سهام هستند. شما می توانید در دوره های مختلف اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید و بدانید که در حالی که احتمال از دست دادن مقداری پول وجود دارد، شانس به نفع شماست.

یعنی تا سال 2022. امسال می تواند بدترین سال در تاریخ برای اوراق قرضه باشد. این مقاله به بررسی چرایی این موضوع می پردازد و شما به عنوان یک سرمایه گذار برای محافظت از خود چه کاری می توانید انجام دهید.

اوراق قرضه چگونه کار می کنند؟

قبل از اینکه جلوتر برویم، درک نحوه عملکرد اوراق قرضه و قیمت گذاری اوراق ضروری است. در حالی که در ظاهر آنها یک سرمایه گذاری ساده به نظر می رسند، روش کار آنها می تواند برای بسیاری از سرمایه گذاران گیج کننده باشد.

یک اوراق عادی دارای ارزش اسمی 1000 دلار، کوپن یا نرخ بهره و تاریخ سررسید است. اگر یک اوراق قرضه با نرخ بهره 2 درصد بخرید که در ده سال سررسید می شود، ابتدا 1000 دلار پرداخت می کنید. سپس دو بار در سال برای ده سال آینده، 2٪ سود از 1000 دلاری که سرمایه گذاری کرده اید به دست می آورید. هنگامی که اوراق قرضه طی ده سال سررسید می‌شود، سرمایه‌گذاری 1000 دلاری خود و همچنین سود آن را پس می‌گیرید.

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

بهترین طرح های بیمه مسافرتی کووید-19

جایی که گیج کننده می شود، خرید و فروش اوراق قرضه در بازار ثانویه است. در اینجا ارزش اسمی اوراق به دلیل عرضه و تقاضا تغییر می کند. به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار همان اوراق قرضه ده ساله را با نرخ بهره 2 درصد در اختیار دارد و فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره می‌کند. نرخ سود اوراق قرضه ده ساله جدید 4 درصد است. اگر در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنید، اوراق قرضه ای را می خواهید که نرخ بهره بالاتری را بپردازد. در نتیجه صاحب اوراق قرضه 2 درصدی آن را به قیمتی کمتر از ارزش اسمی می فروشد.

خریدار، اگر اوراق قرضه را تا سررسید نگه دارد، 4 درصد به اضافه تفاوت بین قیمت خرید و ارزش اسمی 1000 دلار سود خواهد داشت. در تئوری، این مقدار ترکیبی باید حدود 4٪ باشد، نرخ جدید برای اوراق قرضه.

سناریوی مخالف نیز صادق است، که در آن یک اوراق قرضه 4 درصدی می تواند به قیمتی بیش از ارزش اسمی بفروشد، با فرض اینکه نرخ بهره بسیار پایین تر باشد.

در نهایت، باید بدانید که قیمت اوراق و بازدهی اوراق قرضه رابطه معکوس دارند. هنگامی که قیمت اوراق قرضه افزایش می یابد، بازدهی آن کاهش می یابد. هنگامی که قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد، بازده افزایش می یابد. وقتی می بینید که بازده اوراق به دلیل تورم بالا در حال افزایش است، این را به خاطر بسپارید. این بدان معناست که قیمت اوراق قرضه در حال کاهش است.

چرا در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنیم

اکنون که می‌دانیم اوراق قرضه چگونه کار می‌کنند، بیایید ببینیم چرا سرمایه‌گذاران اوراق قرضه می‌خرند. به طور سنتی، اوراق بهادار با درآمد ثابت ریسک و نوسان کمتری دارند. این به این دلیل است که آنها ابزار بدهی هستند. سرمایه گذاران از سلامت شرکت یا کشور صادرکننده اوراق قرضه و بازدهی خود به دلیل نرخ بهره اعلام شده مطلع هستند. همچنین، در صورت ورشکستگی شرکت، شما به عنوان دارنده بدهی در صف اول هستید. بنابراین، در حالی که تضمینی برای بازگرداندن پول خود ندارید، احتمال اینکه این کار را انجام دهید خوب است.

از آنجایی که سرمایه‌گذاری در سهام بسیار ریسک‌پذیر است، سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری بخشی از پول خود در اوراق قرضه، ریسک را پوشش می‌دهند. یک تخصیص محبوب 60٪ سهام و 40٪ اوراق قرضه است که به عنوان پرتفوی متعادل نیز شناخته می شود. با نگاهی به بازده های تاریخی تخصیص دارایی 100٪ سهام، می توانید انتظار داشته باشید که میانگین سالانه کمی بیش از 10٪ باشد. با پورتفولیوی 60/40، بازدهی شما نزدیک به 9 درصد است.

اما این کل داستان را نمی گوید. یک نمونه کارها متعادل کمتر بی ثبات است. با داشتن 100 ٪ سبد سهام ، ضرر بیش از 43 ٪ امکان پذیر است. با استفاده از نمونه کارها 60/40 ، ضرر و زیان بیش از 28 ٪ نیست. بنابراین در حالی که شما با سرمایه گذاری کامل در سهام ، بازده کلی خود را کمی کاهش می دهید ، به طور قابل توجهی خطر و نوسانات را کاهش می دهید.

بدترین سال برای اوراق قرضه

2022 در حال شکل گیری است تا بدترین سال برای اوراق قرضه باشد. ما به این دلیل که در بالا بود ، اشاره کردیم. در حال حاضر ، ما با تورم سرسختانه سر و کار داریم. از آنجا که فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد ، بازده اوراق قرضه باید افزایش یابد. وقتی این اتفاق بیفتد ، قیمت اوراق قرضه کاهش می یابد.

از آنجا که فدرال رزرو نرخ بهره را در چنین سطوح پایین به مدت طولانی (از جمله دلایل دیگر) نگه داشته است ، تورم افزایش یافته و نرخ بهره در تلاش است تا به نتیجه برسد. فدرال رزرو احساس کرد که تورم به دلیل بیماری همه گیر گذرا است. در نتیجه ، آنها نشانه هایی از تورم را برای ماندن در اینجا از دست دادند و اکنون در تلاشند تا تصحیح کنند.

با نگاهی به سال 1977 با استفاده از شاخص کل بلومبرگ ایالات متحده ، می بینید که 2022 بدترین سال برای اوراق قرضه است. در 45 سال ، اوراق قرضه فقط 5 بار در ارزش کاهش یافته است و مهمترین کاهش در سال 1994 2. 9 ٪ بوده است. در سال 2022 ، شاخص اوراق قرضه در حال حاضر بیش از 11 ٪ کاهش یافته است.

با استفاده از مجموعه داده های دیگر از NYU ، از سال 1931 ، هنگامی که آنها 15 ٪ سقوط کردند ، کاهش دو رقمی در اوراق قرضه رخ نداده است. این داده ها اوراق بهادار شرکت ها را در بر می گیرد و نه کل شاخص همانطور که شاخص بلومبرگ انجام می دهد ، اما هنوز هم به شما ایده می دهد که امسال چقدر ناهنجاری است.

آیا هنوز باید در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنید؟

حتی اگر اوراق قرضه سال بدی داشته باشد ، آنها هنوز هم یک کلاس دارایی هوشمند برای نمونه کارها شما هستند. آنچه امسال منحصر به فرد است ، ترکیبی از وقایع اقتصادی است که همه به یکباره جمع می شوند. ما هزینه های عالی دولت ، مسائل مربوط به زنجیره تأمین ، تقاضای بالای مصرف کننده ، قفل شدن ، قیمت بالای نفت و حمله روسیه به اوکراین داریم که همگی به تورم کمک می کنند. همه اینها را اضافه کنید و صحبت از رکود اقتصادی است که برای مدتی سهام و قیمت اوراق را کاهش می دهد.

از آنجا که فدرال رزرو نرخ بهره را برای تلاش برای آرام کردن تورم افزایش می دهد ، قیمت اوراق بهادار به طور طبیعی کاهش می یابد و به بازده سرمایه گذاران آسیب می رساند. هنگامی که عدم اطمینان در اقتصاد وجود دارد ، سرمایه گذاران تمایل دارند که اوراق قرضه بلند مدت را طرفداری کنند زیرا می دانند که می توانند در طولانی مدت بازده خاصی کسب کنند. این منجر به منحنی عملکرد معکوس می شود ، جایی که بازده برای اوراق قرضه کوتاه مدت نسبت به نمونه های بلند مدت بیشتر است.

همچنین در این مدت ، سرمایه گذاران از بورس سهام خودداری می کنند زیرا بازدهی که دریافت می کنند بسیار نامشخص است یا بسیار پایین تر از آنچه قبلاً تصور می شد. آنها سپس تصمیم می گیرند که در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند ، جایی که تضمین می شود بازده خاصی را با کمترین خطر برای مدیر بدست آورند.

اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، باز هم باید اوراق قرضه را بخشی از نمونه کارها خود قرار دهید. اگر شما یک سرمایه گذار کوتاه مدت هستید یا به یک جریان درآمد احتیاج دارید ، یک جایگزین وجود دارد.

گزینه های دیگر برای سرمایه گذاران

اگر امسال اوراق قرضه پول خود را از دست می دهد ، از کجا می توانید پولی را که می دانید ایمن باشد سرمایه گذاری کنید؟یک گزینه اوراق قرضه است. اوراق قرضه کوتاه مدت ، یعنی. در حال حاضر ، شما می توانید در خزانه های کوتاه مدت معروف به صورتحساب ، بین سه ماه تا دو سال سرمایه گذاری کنید و نزدیک به 4 ٪ بهره کسب کنید. از آنجا که آنها چنین مدت کوتاهی دارند ، به اندازه تغییر نرخ بهره تحت تأثیر قرار نمی گیرند. این صورتحساب ها به صورت هفتگی مستقیماً از وزارت خزانه داری فروخته می شوند.

سرمایه گذاران زرنگ و دانا می توانند با خرید این صورتحساب از طریق یک کارگزار ، یک نردبان خزانه داری کوتاه مدت بسازند. این بدان معنی است که از طریق بازار ثانویه عبور می کنید ، به طوری که مبلغ متفاوتی از مبلغ صورت پرداخت کنید. روند صعودی این است که شما از نظر مدت گزینه های بیشتری دارید. به عنوان مثال ، شما ممکن است یک لایحه سه ماهه را که در یک ماه بالغ می شود خریداری کنید ، در واقع آن را به یک لایحه یک ماهه با بازده تضمین شده تبدیل کنید.

سرانجام ، کیت های سرمایه گذاری Q. AI وجود دارد که در بالای هوش مصنوعی ساخته شده است که بازارها را برای بهترین سرمایه گذاری ها برای همه نوع تحمل ریسک و سطح سرمایه گذاری می کند. آنها همچنین محافظت از نمونه کارها را ارائه می دهند ، یک پرچین اضافی در برابر خطر نزولی. این احتمال ضرر را از بین نمی برد ، اما می تواند ضررهای شما را در مقایسه با بازار کلی کاهش دهد. کیت ها همه حول تم های سرمایه گذاری مانند فناوری نوظهور ، فناوری تمیز ، فلزات گرانبها و ارزش ساخته شده اند.

خط پایین

اوراق قرضه یک سرمایه گذاری هوشمند در بیشتر اوراق بهادار سرمایه گذاران است. آنها ریسک و نوسانات را کاهش می دهند در حالی که هنوز بازده طولانی مدت را ارائه می دهند. در حالی که امسال از نظر تاریخی برای اوراق قرضه بد است ، شما باید اوضاع را در چشم انداز نگه دارید.

بازار اوراق قرضه همیشه از نظر تاریخی بد نخواهد بود ، و با توجه به اینکه فدرال رزرو تورم را کنترل می کند ، باید در بازار اوراق قرضه تثبیت شود. توجه داشته باشید که تورم بالاتر می تواند برای مدتی در اینجا باشد ، اما تا زمانی که فدرال رزرو آن را کنترل کند ، همه چیز باید شروع به حل و فصل کند.

برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری با قدرت AI ، امروز Q. Ai را بارگیری کنید. وقتی 100 دلار واریز می کنید ، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه خواهیم کرد.