"دقیقا همان کاری را که من انجام می دهم انجام ندهید. اگر شما انجام دهید, شما دیوانه خواهد شد. شما باید به خودتان حفاری, فقط به عنوان من. وال استریت فوق العاده است, بازی هیجان انگیز," او گفت.
خلاصه داستان
نوبرگر می گفت بازار سهام فنجان چای همه نیست و علاقه اصلی سرمایه گذاری نباید پول باشد. او گفت:" سرمایه گذاران باید به شدت به کاری که انجام می دهند علاقه مند باشند و موفقیت به دنبال خواهد داشت".
- الفبای کوچک
- الفبای عادی
- الفبای بزرگ
سرمایه گذاری تیتان روی نوبرگر معتقد بودند یک سرمایه گذار نیاز به یک سطح بالایی از انرژی, سریع با اعداد و, مهمتر از همه, نیاز به اعمال برخی از عقل سلیم به منظور دستیابی به موفقیت در سرمایه گذاری.
نوبرگر می گفت بازار سهام فنجان چای همه نیست و علاقه اصلی سرمایه گذاری نباید پول باشد. او گفت:" سرمایه گذاران باید به شدت به کاری که انجام می دهند علاقه مند باشند و موفقیت به دنبال خواهد داشت".
"بازار سهام مانند یک اقیانوس بزرگ و خیانتکار است که جزر و مد به داخل و خارج حرکت می کند. امواج بازار کمتر از اقیانوس هستند اما نامنظم ترند. حتی قوی ترین شناگر نیز باید پیشرفت ها و عقب نشینی ها را با دقت زمان بندی کند. مانند شنا کردن در اقیانوس, سرمایه گذاری در بازار است برای همه نیست," او در کتاب خود نوشت تا کنون, خیلی خوب – اولین 94 سال ها.
نوبرگر گفت برخی از سرمایه گذاران اغلب زمانی دچار مشکل می شوند که تمایلی به یادگیری ندارند و می خواهند به سرعت ثروتمند شوند. "من فکر می کنم سرمایه گذاران کوچکی که دچار مشکل می شوند کسانی هستند که سعی می کنند به سرعت ثروتمند شوند. در داخل و خارج از بازار در فلش هستند و زمان برای یادگیری را ندارد. "این یک بازی خطرناک است," او می گوید.
روی نوبرگر یک افسانه سرمایه گذاری و حامی هنر بود. او شروع به کار در وال استریت در اوایل سال 1929 و برای بازمانده سقوط بازار این دوره کوتاه فروش سهام و زیان سرمایه گذاری به حداقل نگه داشتن شناخته شده است. در سال 1939 شرکت کارگزاری و سرمایه گذاری نوبرگر برمن را به همراه رابرت بی برمن تاسیس کرد و تا 99 سالگی هر روز به دفتر خود می رفت.
او همچنین در دهه 1930 به یک مجموعه دار هنری متعهد تبدیل شد و مهارت های سرمایه گذاری خود را نیز در این کلاس دارایی به کار برد.
نوبرگر در زندگینامه خود خرد سرمایه گذاری خود را به اشتراک گذاشت و ده اصل سرمایه گذاری موفق را بیان کرد که احساس می کرد می تواند به سرمایه گذاران جوان در سفر سرمایه گذاری خود کمک کند.
بیایید نگاهی به این نکات از این افسانه بزرگ بیندازیم.
1. خودت را بشناس: نوبرگر می گوید سرمایه گذاران باید خود را حتی قبل از شروع مطالعه شرکت برای سرمایه گذاری مطالعه, به عنوان نقاط قوت شخصی خود می تواند کمک به تعیین موفقیت خود را به عنوان سرمایه گذاران. "خلق و خوی خود را بررسی کنید. شما طبیعت بسیار سوداگرانه? یا شما ناراحت کننده گرفتن خطرات? در پاسخ به این سوال 100 درصد با خود صادق باشید. شما باید بتوانید قضاوت صریح داشته باشید. خونسردی به معنای کند بودن نیست. این به معنای تصمیم گیری دقیق بر اساس دانش جامع است. گاهی اوقات یک حرکت باید سریع انجام شود. معمولا اگر شما انجام داده اند مشق شب خود را سریع تصمیم گیری نمی خواهد یک مشکل," او گفت:.
نوبرگر گفت اگر سرمایهگذاران متوجه شوند که اشتباه کردهاند باید هرچه سریعتر از این تجارت خارج شوند.
"موفقیت در سرمایه گذاری مبتنی بر استفاده از دانش و تجربه است. این ایده خوبی است برای تخصص و سرمایه گذاری در زمینه هایی که شما در حال حاضر دانش خاص است. اگر در مورد منطقه ای چیزی نمی دانید و شرکت ها و بخش را مطالعه نکرده اید از این منطقه دوری کنید."او گفت.
2. سرمایه گذاران بزرگ را مطالعه کنید: نوبرگر می گوید که حتی برجسته ترین سرمایه گذاران گذشته نیز دوران سختی را پشت سر گذاشته اند و در حرفه خود اشتباه کرده اند.
از این اشتباهات درس گرفتهاند و در زمانهای حساس این درسها را در بازار به کار گرفتهاند. وی گفت: دو نظریه گسترده در مورد سرمایه گذاری در بازار وجود دارد: رشد و ارزش.
نوبرگر می گوید با نگاه کردن به مشاغل سرمایه گذاران بزرگ می توان راه های مختلف و اغلب متناقض برای موفقیت در بازار را کشف کرد.
"قیمت روو با قدردانی از اهمیت رشد صنایع جدید موفق شد. بن گراهام این کار را با درک ارزشهای اساسی انجام داد. وارن بافت این کار را با تشریح درسهایی که از بن گراهام معلمش در دانشگاه کلمبیا گرفت انجام داد. جورج سوروس این کار را با ارتباط یک فلسفه متفکرانه با امور مالی بین المللی انجام داد. جیمی راجرز این کار را با کشف سهام صنایع دفاعی و انتقال ایده ها و تحلیل ایده ها به رییسش جورج سوروس انجام داد. هر کدام در راه خود را بسیار موفق بوده است," او گفت.
3. برحذر باشید از بازار گوسفند: نوبرگر می گوید سرمایه گذاران باید تمایل به یادگیری از سرمایه گذاران بزرگ داشته باشند اما نباید از این بازار پیروی کنند. "شما می توانید از اشتباهات و موفقیت های خود بهره مند شوند, و شما می توانید به چه متناسب با خلق و خو و شرایط خود را وفق دهند. اما منابع خود را و نیازهای خود را ملزم به متفاوت از هر کسی که شما ممکن است بخواهید به تقلید," او گفت:.
نوبرگر می گوید اکثر سرمایه گذاران می توانند کورکورانه از اظهارات مثبت یا منفی تحلیلگران مطلع در اوراق بهادار خاص پیروی کنند یا اگر نظری توسط یک بازیکن کلیدی داده شود که احتمالا حتی نمی دانند.
او گفت که این امر منجر به واکنش شدید بازار می شود که یک مشکل لحظه ای است زیرا برای مدت طولانی ادامه نمی یابد و معمولا فقط در همان روز اتفاق می افتد. "یک فرد در مورد سهام اظهار نظر می کند و 10 درصد بالا یا پایین می رود. این را نمی توان یک بازار گاو نر واقعی یا بازار خرس نامید. گفت: بهش میگم بازار گوسفند.
نوبرگر احساس کرد بازار گوسفند را می توان با صنعت مد مقایسه کرد. "هنگامی که یک طراح لباس بزرگ سبک جدیدی از لباس یا کت و شلوار می سازد, طراحان خردسال از این لباس کپی می کنند. اگر خطوط سجاف روی لباس بالا یا پایین برود میلیون ها نفر از این مد پیروی می کنند. این یک بازار گوسفند است, " او گفت.
وی گفت برای سرمایه گذاران مهم است که اهمیت روانشناسی در بازار سهام را دست کم نگیرند. وقتی سرمایه گذاران خرید می کنند بیشتر از فروشنده مشتاق خرید هستند و بالعکس.
"در بازار گوسفند مردم سعی می کنند حدس بزنند که جمعیت چه خواهد کرد و معتقدند که می توانند در یک جریان مطلوب جاروب شوند. این می تواند خطرناک باشد. جمعیت ممکن است خیلی دیر به بازیگری برسند. فرض کنید این یک جمعیت نهادی است. گاهی اوقات همدیگر را تحت تاثیر قرار می دهند و قربانی عادت های خود می شوند".
نوبرگر می گوید سرمایه گذاران گوسفند بسیار مستعد پیشنهاد هستند. وی به سرمایه گذاران توصیه کرد که تحقیقات خود را انجام دهند و سهام را بر اساس شایستگی خود انتخاب کنند تا نکاتی را که واقعا نمی توانند تایید کنند.
4. چشم انداز بلند مدت خود را حفظ کنید: نوبرگر می گوید سرمایه گذاران اغلب اشتباه می کنند که بر سود کوتاه مدت تمرکز کرده و اهمیت روندهای طولانی تر را نادیده می گیرند. "به نظر می رسد بخش قابل توجهی از جامعه وال استریت وسواس دارند که بدانند از دقیقه به دقیقه چه اتفاقی برای سود شرکت ها می افتد. "بزرگترین بازی در میان تعدادی از شرکت های تحقیقاتی امروز به نظر می رسد برای تعیین سود سه ماهه بعدی قبل از شخص دیگری می کند," او گفت:.
او گفت که سود در سود باید نتیجه استراتژی های بلند مدت باشد, مدیریت مناسب, و بهره برداری خوب از فرصت ها.
او گفت: اگر یک شرکت بسیار محبوب عملکرد ضعیف در یک چهارم و سپس سرمایه گذاران تمایل به وحشت باعث قیمت سهام به افت. بنابراین او احساس کرد که سرمایه گذاران باید یک چشم انداز بلند مدت در سرمایه گذاری داشته باشند که می تواند مانع از انحراف سرمایه گذاری شود.
"معیارهای خرید هر مقدار قابل توجهی از سهام باید باقی می ماند در جامد زمینه است که ایستاده تست زمان: 1) یک محصول خوب; 2) یک محصول لازم; 3) صادقانه, مدیریت موثر; و 4) صادقانه گزارش," او گفت:.
5. به موقع وارد و خارج شوید: نوبرگر می گوید که فهمیدن اینکه چه زمانی زمان خوبی برای ورود به بازار است و چه زمانی زمان خوبی برای بیرون رفتن و بیرون ماندن است برای موفقیت سرمایه گذاری بسیار مهم است. "چه به نظر می رسد بهترین سرمایه گذاری بلند مدت می تواند وحشتناک اگر شما در زمان اشتباه خرید. و گاهی اوقات شما می توانید پول را در سهام بسیار سوداگرانه با خرید در لحظه مناسب. بهترین تحلیلگران اوراق بهادار می تواند انجام دهد و بدون زیر روند بازار, اما این بسیار ساده تر به کار با روند," او گفت:.
نوبرگر گفت: سرمایه گذاران اغلب موفق هستند زمانی که مایل به انجام پول زیادی در سمت خرید هستند زمانی که بازار ضعیف است. از سوی دیگر, سرمایه گذاران ایجاد نهایی قدرت خرید با داشتن حس مشترک به فروش در یک بازار قوی, انحلال نسبتا چند اوراق بهادار برای قیمت های بالا.
"زمان بندی صحیح تا حدی بصری است, تا حدودی برعکس. زمان بندی نیاز به استقلال در تفکر دارد. "روند صعودی می تواند رخ دهد در طول چرخه کسب و کار روند نزولی و کاهش می تواند در دوره های کامل رفاه," او گفت:.
6. تجزیه و تحلیل شرکت های نزدیک: نوبرگر گفت: این مهم است که برای سرمایه گذاران به مطالعه این شرکت مدیریت, رهبران, سوابق خود را, و اهداف خود. او گفت که سرمایه گذاران می توانند دارایی های واقعی شرکت و پول نقد پشت هر سهم را بررسی کنند.
همچنین, او احساس دانستن در مورد سود سهام یک شرکت هستند به علاوه مهم. "اگر سود سهام یک شرکت امن است, این کمک می کند تا قرار دادن یک طبقه در قیمت. سیاست پرداخت شرکت را بررسی کنید. اگر 90 درصد از سود خود را پرداخت می کند مراقب باشید – این معمولا یک سیگنال خطر کاهش سود سهام است. اگر یک شرکت پرداخت به عنوان کمی به عنوان 10 درصد, که همچنین یک هشدار. شرکت به طور متوسط از 40 تا 60 درصد از سود به عنوان سود سهام می پردازد. "بسیاری از همسایگان خوب در اینجا," او گفت:.
7. عاشق یک سهام خاص نشوید: نوبرگر می گوید سرمایه گذاران باید از عاشق شدن یک اوراق بهادار خاص خودداری کنند زیرا این فقط یک ورق کاغذ است که نشان دهنده مالکیت بخشی در یک شرکت است. "من در اوایل کارم یاد گرفتم که در مورد سهام شکاک و انعطاف پذیر باشم نه سرسخت. من همچنین یاد گرفتم که ضررهای سریع و کوچک را تحمل کنم تا اینکه از نظر احساسی درگیر سهام شوم که مرا به پایین می کشاند. وقتی که من اشتباه در مورد امنیت هستم, من سعی می کنم به از دست دادن من در 10 سطح درصد. به عبارت دیگر همه حق در عشق با امنیت – تا زمانی که بیش از حد ارزشگذاری می شود است. سپس اجازه دهید کسی دیگری سقوط در عشق, " او گفت.
8. متنوع کردن, اما پرچین تنهایی نیست نوبرگر می گوید مصون سازی یک روش بسیار دشوار بود و سرمایه گذاران باید مراقب باشید در حالی که با استفاده از این روش. "مصون سازی-رفتن طولانی در برخی از سهام و کوتاه در دیگران-ذخیره بسیاری از منابع من در 1929, اما من توصیه نمی. ممکن است منابع خود را در تلاش از دست بدهید. شما یک خطر بزرگ از دست دادن در هر دو بلند و کوتاه اجرا," او گفت.
اما او احساس کرد که اگر سرمایه گذاران مصمم به استفاده از تکنیک هجینگ هستند و متخصصان با تجربه ای دارند که به این روش کمک می کنند باید اطمینان حاصل کنند که با تنوع معقول همراه است.
"در چشم انداز خود را جامع: اطمینان حاصل کنید که برخی از اصلی خود را امن نگه داشته است, سعی کنید برای افزایش درامد خود را به عنوان سرمایه خود را, و تنوع سرمایه گذاری های خود را," او گفت:.
9. نوبرگر می گوید سرمایه گذاران باید روند کلی بازار و همچنین دنیای خارج از بازار را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند خود را با سناریوهای فعلی بازار سازگار کنند.
10. قوانین را رعایت نکنید: افسانه سرمایه گذاری همچنین معتقد بود که سرمایه گذاران باید انعطاف پذیر باشند و تصمیمات سرمایه گذاری را با توجه به تغییرات اقتصادی و سیاسی و تکنولوژیکی در بازار اتخاذ کنند. او احساس کرد طبیعی است که سرمایه گذاران مایل به تغییر افکار خود برای دیدار با شرایط جدید باشند.
"دقیقا همان کاری را که من انجام می دهم انجام ندهید. اگر شما انجام دهید, شما دیوانه خواهد شد. شما باید به خودتان حفاری, فقط به عنوان من. وال استریت فوق العاده است, بازی هیجان انگیز," او گفت.
(توجه: این مقاله بر روی روی نوبرگر را کتاب تا کنون بر اساس, خیلی خوب-اولین 94 سال ها . )
ادامه مطلب اخبار در
(چه در حال حرکت سنسکس و بسیار خوب پیگیری شدن اخبار بازار, راهنمایی سهام و مشاوره تخصصی در فروشگاه های اینترنتی. همچنین, ETMarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریع ترین هشدار اخبار در بازارهای مالی, استراتژی های سرمایه گذاری و سهام هشدار, عضویت در تلگرام ما تغذیه.)
برنامه اخبار اقتصادی بار را بارگیری کنید تا به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده را دریافت کنید.
