مبادلات رمزنگاری و بازداشت کنندگان: تحولات نظارتی بین المللی

صرافی های ارز دیجیتال که به عنوان صرافی های ارز دیجیتال یا ارزهای دیجیتال نیز شناخته می شوند اساسا مشاغلی هستند که به مشتریان اجازه می دهند ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال را با دارایی های دیگر از جمله پول فیات معمولی یا ارزهای دیجیتال مختلف معامله کنند. همچنین می توانند سازندگان بازار باشند که اسپردهای پیشنهادی را به عنوان کمیسیون معامله برای خدمات خود و یا هزینه های شارژ را به عنوان یک پلت فرم تطبیق می گیرند.

صرافی های ارزهای دیجیتال در حال تبدیل شدن به اکوسیستم دارایی های رمزنگاری شده هستند. مانند رمزنگاری دارایی به طور کلی, ظهور مبادلات ارز هنوز نگرانی کافی از دیدگاه ثبات مالی مطرح نیست, اما تاثیر خود را در حمایت از مصرف کننده و پول شویی مداخله نظارتی باعث شده است.

در این مقاله ما به طور خلاصه پاسخ نظارتی بین المللی به مبادلات رمزنگاری و بازداشت کنندگان را در نظر می گیریم.

بین المللی

در ماه جولای شورای ثبات مالی (باس) منتشر شدن گزارش خود توصیف کار بین المللی در رمزنگاری دارایی.

این گزارش به طور خاص اشاره کرد که در حالی که سیستم عامل رمزنگاری دارایی هنوز به تهدیدی برای ثبات مالی مطرح, مهم بود به هماهنگ کردن کار با دیگر تنظیم کننده های مالی مانند کمیته بازل در نظارت بانکی و سازمان بین المللی کمیسیون اوراق بهادار (سازمان بین المللی اوراق بهادار) با توجه به حمایت از مصرف کننده و نگرانی پول شویی.

به طور خاص, باس اشاره کرد که کمیته بازارهای ثانویه در حال حاضر شروع به بررسی سیستم عامل مبتنی بر اینترنت, از جمله سیستم عامل رمزنگاری و شناسایی کرده است تعدادی از موضوعات کلیدی به نظر از جمله: شفافیت, بازداشت و حل و فصل, تجارت و امنیت سایبری و سیستم های یکپارچگی.

همچنین, جایی که دارایی های رمزنگاری صرفا برای اهداف پرداخت استفاده می شود (و نه اوراق بهادار), باس اشاره می کند که سیستم عامل های رمزنگاری دارایی ممکن است بیشتر به عنوان بخشی از زیرساخت های پرداخت بیشتر تحت نظارت کمیته بازل و کمیته پرداخت ها و زیرساخت های بازار مشاهده شود.

باس اشاره می کند که کمیته بازل در حال حاضر به دنبال تعدادی از طرح های سیاست و نظارت مربوط به رمزنگاری دارایی که اساسا می تواند به سه دسته گسترده گروه بندی می شوند: (من) کمی مواد مواجهه مستقیم و غیر مستقیم بانک ها به رمزنگاری دارایی; (دوم) روشن رفتار محتاطانه از مواجهه بانک ها به رمزنگاری دارایی; و (سوم) نظارت بر تحولات مربوط به رمزنگاری دارایی/فینتک و ارزیابی پیامدهای خود را برای بانک ها و سرپرستان.

اروپا

از منظر نظارتی اتحادیه اروپا شاید مهمترین پیشرفت اخیر نهایی شدن پنجمین دستورالعمل مبارزه با پولشویی (5 میلی متر) بوده است. دلیل این امر این است که این دستورالعمل که باید تا 10 ژانویه 2020 توسط کشورهای عضو جابجا شود چهارمین دستورالعمل ضد پولشویی را با قرار دادن سیستم عامل های مبادله ارز مجازی و تامین کنندگان کیف پول نگهبان در محدوده الزامات ضد پولشویی اتحادیه اروپا گسترش می دهد.

5-رژیم های نظارتی کشورهای عضو برای ارز مجازی را با تعریف برخی از اصطلاحات کلیدی که کشورهای عضو در قانون مبارزه با پولشویی خود اجرا می کنند ساده می کند.

به خصوص, بخشنامه "ارز مجازی" را تعریف می کند به عنوان یک "نمایندگی دیجیتال از ارزش است که صادر نشده و یا تضمین شده توسط یک بانک مرکزی و یا یک مقام دولتی, لزوما به یک ارز از نظر قانونی تاسیس متصل نیست و وضعیت حقوقی ارز یا پول ندارد, اما توسط اشخاص حقیقی یا حقوقی به عنوان یک وسیله مبادله پذیرفته شده و است که می تواند منتقل, ذخیره شده و معامله الکترونیکی."

همچنین سرویس دهندگان کیف پول نگهبان را به عنوان "نهادی که خدماتی را برای محافظت از کلیدهای رمزنگاری خصوصی از طرف مشتریان خود فراهم می کند تعریف می کند, برای نگهداری, ذخیره و انتقال ارزهای مجازی."

همچنین شایان ذکر است که برنامه اقدام کمیسیون اروپا در ماه مارس 2018 در مورد فینتک اشاره می کند که موسسه اتحادیه اروپا گزارشی از چالش ها و فرصت های دارایی های رمزنگاری در اواخر سال جاری در چارچوب رصدخانه و انجمن بلاکچین اتحادیه اروپا منتشر خواهد کرد.

انگلستان

علی رغم خروج برنامه ریزی شده انگلیس از اتحادیه اروپا احتمالا دولت انگلیس قوانینی برابر یا مشابه تغییرات معرفی شده توسط 5 میلیارد دلار را اجرا خواهد کرد تا جایگاه جهانی خود را در بازارهای مالی و معادل سازی بالقوه از نظر کمیسیون اروپا حفظ کند.

در رابطه با تحولات اخیر داخلی, سازمان تنظیم مقررات محتاطانه (پرا) و اداره رفتار مالی (اف سی) هر دو در ماه جون سال جاری نامه "مدیر عامل عزیز" در رمزنگاری دارایی صادر. نامه "مدیرعامل عزیز" پرا شرکت ها را در مقررات قانونی خود از تعهدات خود در مورد قرار گرفتن در معرض موجود یا برنامه ریزی شده به دارایی های رمزنگاری اشاره کرد.

نامه "مدیرعامل عزیز" اف سیا تمرین خوبی را در مورد اینکه چگونه بانک های انگلیس باید خطرات جرایم مالی ناشی از دارایی های رمزنگاری را مدیریت کنند پوشش داد.

اف سیا اظهار داشت که جایی که یک شرکت خدمات بانکی را به مشتریان فعلی یا بالقوه می دهد که فعالیت های تجاری قابل توجهی را از فعالیت های مرتبط با رمزنگاری می گیرند ممکن است لازم باشد که نظارت بر مشتری و فعالیت های خود را افزایش دهد.

چنین مواردی شامل

• جایی که شرکت خدماتی را برای مبادلات دارایی رمزنگاری فراهم می کند که تبدیل بین ارز فیات و دارایی های رمزنگاری و/یا بین دارایی های رمزنگاری مختلف را تحت تاثیر قرار می دهد.
• فعالیت های تجاری در جایی که منبع ثروت مشتریان یا طرف مقابل ایجاد می شود یا از دارایی های رمزنگاری حاصل می شود.
• هر کجا که شرکت بخواهد ترتیب دهد, مشاوره دادن, یا در یک پیشنهاد اولیه سکه شرکت کنید (ایکو).

پیشنهاد شده است که نامه های" مدیرعامل عزیز "نوک کوه یخ است و یک بررسی موضوعی اف سیا ممکن است زمانی دنبال شود که شرکت ها فرصت هضم محتوای نامه های" مدیرعامل عزیز " را داشته باشند. با وجود این یک گروه ضربت دارایی های رمزنگاری متشکل از بانک مرکزی انگلیس و وزارت خزانه داری قرار است در مورد پاسخ نظارتی به دارایی های رمزنگاری در سال 3 2018 گزارش دهند.

هلند

دولت هلند قوانین معرفی شده توسط دولت 5 را اجرا خواهد کرد. پیش بینی می شود این کار به موقع انجام شود اگرچه شایان ذکر است که هلند فقط 4 میلی متر را اجرا کرده است (بیش از یک سال خیلی دیر).

اداره بازارهای مالی هلند و بانک مرکزی هلند در رابطه با تحولات اخیر داخلی هر دو بیانیه مطبوعاتی در مورد دارایی های رمزنگاری صادر کردند

وزارت امور خارجه هشدار داده است که خطرات جدی در ارتباط با ایکوها وجود دارد. اگرچه این سازمان پتانسیل فناوری بلاکچین را برای خدمات مالی میبیند اما نگرانیهایی دارد که ایکوها در معرض جعل و تقلب و دستکاری قرار دارند.

غالبا ایکوها به گونه ای ساخته می شوند که خارج از محیط نظارتی قرار می گیرند به این معنی که تحت نظارت تنظیم کننده های هلندی نیستند. علاوه بر این, با توجه به وضعیت غیر قابل تنظیم خود و ماهیت ناشناس از معاملات درگیر, ایکو جذاب برای اهداف پول شویی هستند.

دی ان بی هشدارهای مربوط به ارزهای رمزنگاری شده را بر اساس وضعیت غیرقانونی خود صادر کرده است که به این معنی است که به یک طرح تضمین سپرده و نه طرف مقابل که ممکن است ضرر و زیان را جبران کند.

با این حال دی ان بی همچنین نتیجه می گیرد که ارزش کل ارزهای دیجیتال در گردش در مقایسه با نقدینگی موجود در دلار و یورو نسبتا کم است و بنابراین بازار رمزنگاری هنوز تهدیدی برای ثبات مالی محسوب نمی شود.

دی ان بی همچنین امکانات فناوری بلاکچین زیربنای بیت کوین را می بیند. دی ان بی از سال 2015 چهار نمونه اولیه رمزنگاری را بر اساس تکنولوژی بلاکچین ساخته است که نه برای راه اندازی یک رمزنگاری ملی بلکه برای کسب بینش در مورد این فناوری ساخته شده است.

این فناوری هنوز برای ایفای نقش در سیستم های پرداخت توسعه نیافته است اما امیدوار است که در طولانی مدت امکان معاملات در دنیای مالی و خارج از کشور را فراهم کند.

امارات متحده عربی

در تاریخ 25 جون 2018, بازار جهانی ابوظبی, مرکز مالی بین المللی در ابوظبی, چارچوب قانونی خود را برای فعالیت های دارایی های رمزنگاری نقطه ای راه اندازی کرد, از جمله فعالیت های انجام شده توسط صرافی ها, متولیان و سایر واسطه ها در ادجیم. از دیدگاه نظارتی امارات متحده عربی این مهم ترین توسعه اخیر بوده است.

چارچوب جدید رمزنگاری رمزنگاری تدوین حکومت, نظارت و شفافیت بیش از فعالیت های دارایی های رمزنگاری. این به دنبال تکمیل مشاوره عمومی در مورد معرفی یک چارچوب نظارتی دارایی های رمزنگاری قوی توسط سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی در تاریخ 28 مه 2018 است.

چارچوب طراحی شده است برای رسیدگی به خطرات مرتبط با فعالیت های دارایی رمزنگاری, از جمله خطرات مربوط به پول شویی و جرایم مالی, حمایت از مصرف کننده, حکومت تکنولوژی, بازداشت و تبادل عملیات.

چارچوب جدید یکی از پروژههای ادجیم است که تعهد مستمر خود را برای تقویت تنوع اقتصادی امارات از طریق ابتکارات جدید و پایدار نشان میدهد.

علاوه بر این در ماه جون اداره خدمات مالی دبی "راهنمایی - مقررات فعالیت های دارایی های رمزنگاری شده در ادجیم" و فرم درخواست برای راه اندازی یک کسب و کار دارایی های رمزنگاری شده در ادجیم را منتشر کرد.

این راهنما در مورد رویکرد ادجیم نسبت به تنظیم فعالیت های دارایی رمزنگاری توضیح می دهد و یک منبع مفید برای متقاضیان بالقوه است.

هنگ کنگ

در حال حاضر, سازمان پولی هنگ کنگ و کمیسیون اوراق بهادار و سلف در نظر گرفتن ارزهای رمزنگاری به عنوان "کالاهای مجازی" (به عنوان یک ارز مخالف). این دارایی ها مشمول مقررات نیستند به شرطی که ارز رمزنگاری شده مورد نظر ویژگی های "امنیت"را نداشته باشد.

در نتیجه, تبادل تسهیل تجارت ثانویه از ارز رمزنگاری تنها جذب الزامات صدور مجوز به حدی دارایی های مانند به عنوان اوراق بهادار واجد شرایط. در این حالت یک صرافی ارز دیجیتال نیز ممکن است به عنوان یک بازار سهام یا یک سیستم معاملاتی خودکار تحت قانون اوراق بهادار در نظر گرفته شود.

به علاوه, در حالی که ارز رمزنگاری پرداخت مانند بیت کوین تنظیم نیست, قراردادهای سلف بیت کوین تجارت در بورس ایالات متحده محصولات تنظیم در هنگ کنگ و تنها می تواند در هنگ کنگ توسط اشخاص دارای مجوز.

مگر اینکه صرافی ارز رمزنگاری شده پرداخت های فیات را نیز انجام دهد, هیچ الزام ضد پولشویی و مبارزه با تامین مالی تروریست ها اعمال نمی شود.

در غیاب مقررات, صنعت خود را در حال برداشتن گام هایی برای ایجاد بهترین شیوه, مانند به تازگی منتشر شده اسیفما بهترین شیوه برای مبادلات دارایی های دیجیتال.

سنگاپور

مقامات پولی سنگاپور به خودی خود ارز رمزنگاری شده را تنظیم نمی کنند اما استفاده از این ارز را برای ارزیابی مقررات مورد نیاز در این زمینه نظارت کرده اند. کاری که ماس انجام میدهد این است که فعالیتهایی که ارزهای دیجیتال را احاطه کردهاند (یا سایر اشکال ارزهای مجازی) را تنظیم کند اگر این فعالیتها به عنوان یک تنظیم کننده مالی در محدوده کلی قرار بگیرند.

ماس در حال مشاوره در مورد لایحه خدمات پرداخت پیشنهادی خود است که به دنبال رسیدگی به مشکلات مربوط به رمزنگاری ارز است. بر اساس این لایحه, ماس در نظر دارد برای تنظیم, در میان فعالیت های دیگر, خدمات ارز مجازی, که خرید یا فروش ارز مجازی و یا فراهم کردن یک پلت فرم است که اجازه می دهد تا افراد به تبادل ارز مجازی در سنگاپور. الزامات ارزهای مجازی به واسطه هایی اعمال می شود که مبادله ارزهای مجازی با ارزهای واقعی را تسهیل یا تسهیل می کنند.

این الزامات شامل شناسایی و تایید مشتری و مالک سودمند, نظارت مداوم, غربالگری برای پول شویی/تامین مالی تروریستی (میلی لیتر/تی اف) نگرانی, گزارش معامله مشکوک و ثبت. فقط ارزهای مجازی که وجوه یا ارزهای مجازی را پردازش می کنند در این محدوده نظارتی پیشنهادی جدید قرار می گیرند.

این الزامات به بازارهای اصلی و سیستم عامل های رسانه های اجتماعی تحمیل نمی شود زیرا همان خطرات میلی لیتر/تی اف را ایجاد نمی کنند. انتظار می رود مبادلات ارز مجازی که دارای وجوه هستند نیز مجوز خدمات پرداخت را داشته باشند.

استرالیا

در استرالیا, مبادلات ارز دیجیتال که ارز رمزنگاری تجارت و یا متولیان که نگه رمزنگاری دارایی که به عنوان محصولات مالی مشخص نیست (نگاه کنید به اطلاعات 225) تحت نظارت قانونی توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا نیست (اسیک) تحت قانون شرکت 2001.

با این حال, اگر تبادل ارز دیجیتال تسهیل تجارت ارز رمزنگاری که به عنوان محصولات مالی مشخص (نگاه کنید به اطلاعات 225) اپراتور که تبادل نیاز به نگه داشتن مجوز بازار استرالیا با مجوز مناسب توسط اسیک.

به طور مشابه نگهبانانی که دارایی های رمزنگاری را نگه می دارند که به عنوان محصولات مالی مشخص می شوند تحت قانون شرکت های 2001 تحت مقررات قرار می گیرند. این شرکت ها ملزم به داشتن مجوز خدمات مالی استرالیا هستند که به انها اجازه می دهد خدمات حضانت یا سپرده گذاری را در رابطه با محصولات مالی به مشتریان ارایه دهند و باید به تعهداتی که به عنوان دارندگان افغان برایشان تحمیل شده است عمل کنند.

در هر صورت صرف نظر از اینکه مبادله ارز دیجیتال تجارت محصولات مالی را تسهیل می کند هر مبادله ای که ارزهای فیات را به ارزهای دیجیتال تبدیل کند (و/یا از ارزهای دیجیتال به ارزهای فیات) باید با قوانین استرالیا مطابقت داشته باشد.

تعهدات تحمیل شده بر چنین مبادلات ارز دیجیتال شامل الزام به ثبت نام و ثبت نام در مرکز تجزیه و تحلیل گزارش معاملات استرالیا است.

اما این تعهدات مربوط به مبادلات ارزهای دیجیتالی نیست که فقط بین ارزهای دیجیتال و جایی که هیچ ارز فیات درگیر نیست تبدیل می شوند.

کانادا

مدیران اوراق بهادار کانادا اعلامیه کارکنان 46-307 را منتشر کردند-پیشنهادات ارزهای دیجیتال در اوت 2017. همانطور که در اطلاع کارکنان, مبادلات ارز رمزنگاری که تجارت سکه اجازه, نشانه و یا ارز رمزنگاری که به عنوان "اوراق بهادار" واجد شرایط خواهد بود موضوع به الزامات قانون اوراق بهادار کانادا.

اگرچه اخطار کارکنان نشان نمی دهد که بیت کوین خود یک امنیت است اما برخی از صرافی های ارز رمزنگاری شده ممکن است این دیدگاه را داشته باشند که مشمول مقررات اوراق بهادار کانادا نیستند زیرا اجازه تجارت اوراق بهادار را نمی دهند.

با این حال, بسیاری از مبادلات ارز رمزنگاری نیز تجارت سکه یا نشانه که ممکن است اوراق بهادار اجازه, و برخی از ارز رمزنگاری نیز ممکن است اوراق بهادار در نظر گرفته شود. بر این اساس, چنین مبادلات رمزنگاری ممکن است موضوع را به قوانین اوراق بهادار کانادا به حدی که شرکت کنندگان در بازار کانادا وجود دارد.

تاکنون هیچ صرافی ارز دیجیتال به رسمیت شناختن مورد نیاز یا معافیت از چنین الزام شناختی دست نیافته است تا کانادایی ها بتوانند در معاملات اوراق بهادار در بورس شرکت کنند.

قوانین کسب و کار و خدمات مالی ممکن است به خوبی برای مبادلات رمزنگاری شده در کانادا یا با مشتریان کانادایی اعمال شود.

قانون کانادا با در نظر گرفتن دستور مشابهی مانند قانون 5 در کانادا مسوولیت اجرای سیاستهای ای ام ال/سی تی اف را با ذینفعان خاص از جمله بانکداران و حسابداران و وکلا و سایر مشاغل را بر عهده گرفته است.

وزارت امور مالی کانادا به تازگی پیش نویس اصلاحات خاص تحت عواید ناشی از جرم و جنایت منتشر شده (پول شویی) و قانون تامین مالی تروریستی موثر بر نهادهای مالی و غیر مالی, از جمله نمایندگی مجاز و فروش در ارز مجازی و خدمات پول خارجی کسب و کار.

انتظار می رود این اصلاحات در اواخر سال 2018 با توجه به اجرا در اوایل سال 2019 منتشر شود. اصلاحات پیشنهادی معرفی بسیاری از دستورات جدید, از جمله این که افراد و اشخاص خرید و فروش در ارز مجازی به عنوان خدمات پول کسب و کار تنظیم.

طبق اصلاحات پیشنهادی اشخاصی که با ارز مجازی سروکار دارند ملزم به ثبت نام در مرکز تجزیه و تحلیل معاملات مالی و گزارشات کانادا خواهند بود و باید برنامه انطباق با ارز مجازی را داشته باشند.

این به طور مداوم بر روی رمزنگاری شناخته شده مانند بیت کوین تاثیر می گذارد. همچنین کلیه نهادهای گزارشگری که 10000 دلار یا بیشتر با ارز مجازی دریافت می کنند دارای تعهدات ثبت و گزارش دهی خواهند بود.

همچنین هدف اصلاحات پیشنهادی همسویی رژیم کانادا با استانداردهای بینالمللی تعیین شده توسط نهاد بین دولتی گروه ضربت اقدام مالی بود. این سازمان در ارزیابی اخیر خود از کانادا در سال 2015 چندین نقص در مدل کانادایی را شناسایی کرد که با اصلاحات پیشنهادی برطرف شده است.

ایالات متحده

در ایالات متحده تجارت دارایی های رمزنگاری توسط بسیاری از سازمان های مختلف در هر دو سطح فدرال و ایالتی تنظیم می شود. دارایی های رمزنگاری که با تعریف اوراق بهادار مطابقت دارند تحت قوانین اوراق بهادار ایالات متحده تحت مقررات کمیسیون بورس و اوراق بهادار قرار می گیرند.

تا حدی که یک مبادله رمزنگاری اجازه برخی از معاملات کالاهای تنظیم شده یا مبادله در دارایی های رمزنگاری را می دهد. شبکه اجرای جرایم مالی وزارت خزانه داری ایالات متحده معتقد است که مشاغل درگیر در خرید و فروش ارز رمزنگاری شده به مشتریان یا انتقال ارز رمزنگاری شده از طرف مشتریان به عنوان مشاغل خدمات پولی مورد نیاز برای ثبت نام در فینسن و حفظ برنامه های انطباق با امل و پیروی از سایر الزامات فدرال ایالات متحده هستند.

با توجه به قانون دولت قابل اجرا, ایالت نیویورک دیدگاه ها خرید و فروش ارز رمزنگاری به عنوان انتقال پول و مقررات نیاز به صدور مجوز از افراد درگیر در کسب و کار ارز مجازی اعلام کرده است. دپارتمان خدمات مالی نیویورک دو شرکت اعتماد با هدف محدود که نوعی سازمان بانکی هستند را اجاره کرده است تا به عنوان مبادلات ارز مجازی عمل کنند: شرکت پاکسوس تراست و شرکت اعتماد جمینی که هر دو می توانند خدمات مبادله و نگهداری را برای ارزهای مجازی مختلف عرضه کنند.

دی اف اس همچنین "مجوزهای بیت کوین" ویژه ای را برای مشارکت در فعالیت های خاص ارز مجازی مانند خرید و فروش ارزهای مجازی مشخص و فراهم کردن خدمات پردازش پرداخت برای بازرگانانی که بیت کوین را در پرداخت به چندین کسب و کار می پذیرند صادر کرده است.

ثانیه تنظیم معاملات اوراق بهادار, کارگزار نمایندگی مجاز و فروش, مشاوران سرمایه گذاری و دیگر شرکت کنندگان در بازار اوراق بهادار. اگر یک ارز رمزنگاری شده یا محصولی که به یک ارز رمزنگاری شده مرتبط است به عنوان یک امنیت شناخته شود پیشنهاد و فروش این ارز رمزنگاری شده یا محصول باید با قوانین اوراق بهادار فدرال ایالات متحده از جمله ثبت نام به عنوان امنیت تحت قانون اوراق بهادار ایالات متحده یا انطباق با معافیت از چنین ثبت نام مطابقت داشته باشد.

این تعهدات در مورد فروشندگان به طور کلی صرف نظر از اینکه دارایی کریپت از طریق یک مبادله تنظیم شده معامله می شود اعمال می شود. علاوه بر این, رمزنگاری تبادل نیاز به درک قوانین مختلف کارگزار فروشنده, الزامات ثبت نام و معافیت تحت قانون بورس اوراق بهادار ایالات متحده برای تعیین اینکه نیاز به ثبت نام به عنوان یک تبادل با ثانیه و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (فینرا) و یا واجد شرایط به عنوان چیز دیگری, مانند یک سیستم تجاری جایگزین و یا یک تابلو اعلانات.

کسانی که در مورد تجارت دارایی های رمزنگاری که اوراق بهادار را تشکیل می دهند توصیه می کنند, چه از طریق مبادله یا نه, ممکن است نیاز به ثبت نام در ثانیه تحت قانون مشاوران سرمایه گذاری ایالات متحده داشته باشند. برنامه های کاربردی به ثانیه برای تصویب وجوه ارز مبادله مرتبط با ارز ساخته شده است (صندوقها), اما تا اوت 2018, ثانیه بود هنوز به تایید هر گونه صندوقها.

صلاحیت نظارتی این شرکت شامل قراردادهای سلف کالا و گزینههای مربوط به سلف و معاوضه است اما عموما قراردادهای نقطهای و معاملات رو به جلو را شامل نمیشود مگر اینکه اهرمی یا مالی باشند. همچنین صلاحیت ضد تقلب در بازار کالا و بازارهای رو به جلو را دارد. در سال 2015 بیت کوین به درستی به عنوان یک کالا تعریف شد.

تا حدی ارز رمزنگاری شده دیگری تحت تعریف کالا قرار می گیرد, سپس سلف, گزینه ها, مبادله و محصولات اهرمی شامل چنین ارز رمزنگاری شده تحت قانون بورس کالای ایالات متحده قرار می گیرند.

هر کسی که مبادله و یا خرید و فروش در چنین معاملات ممکن است نیاز به ثبت نام با انجمن ملی فیوچرز (ان اف), برای مثال به عنوان یک تاجر فیوچرز کمیسیون, معرفی کارگزار و یا مبادله فروشنده. علاوه بر این, برخی از محصولات ممکن است تنها به "شرکت کنندگان قرارداد واجد شرایط" فروخته حتی اگر در یک کالا تنظیم رمزنگاری بورس معامله.

کسانی که در تجارت رمزنگاری دارایی که کالاها را تشکیل می دهند توصیه, چه از طریق یک بورس یا نه, ممکن است نیاز به ثبت نام با ان اف ای به عنوان یک مشاور تجارت کالا و یا یک اپراتور استخر کالا.

محصولات فیوچرز ارز رمزنگاری شده مورد تایید در بورس کالاهای مختلف مانند بورس کالای شیکاگو و بورس فیوچرز کبو و از طریق امکانات اجرایی مبادله مانند لجرکس و ترااکسچنج معامله می شوند.

هر دو کمیته بینالمللی صادر کردهاند و بیانیهها و مشاورههای متعددی را برای عموم صادر کردهاند تا در سرمایهگذاری در ارزهای رمزنگاری شده احتیاط کنند و خطرات مختلفی را که در سرمایهگذاری در ارزهای رمزنگاری شده وجود دارد در نظر بگیرند از جمله این واقعیت که بسیاری از سیستمها و پلتفرمهایی که در معاملات رخ میدهند ثبت نشدهاند (اما شاید باید باشد) یا در خارج از ایالات متحده قرار دارند و بنابراین به طور بالقوه خارج از صلاحیت قانون ایالات متحده.

سیمون لاوگرو رییس دانش جهانی خدمات مالی مستقر در لندن است. البرت ودریل یکی از همکاران گروه خدمات مالی است. نظرات بیان شده خودشان هستند.