هر معامله‌گری می‌آموزد که صبر یکی از مهمترین ویژگی‌هایی است که در بازار وجود دارد. اما صبور بودن بیش از حد می‌تواند جنبه‌های منفی خود را نیز داشته باشد، به همین دلیل است که درک پویایی‌ها و متغیرهای مختلفی که می‌توانند به اندازه کافی به شما سیگنال دهند، مهم است. به همین دلیل است که تجزیه و تحلیل برداشت ها برای هر معامله گر بسیار مهم است. در معاملات مالی، افت به میزان کاهش یک حساب از نقطه اوج خود به پایین ترین سطح خود از نظر سرمایه یا مبلغ سرمایه گذاری اشاره دارد. این را در نظر بگیرید: شما مقدار قابل توجهی پول، 100000 دلار، در مجموعه ای از سهام فناوری مانند فیس بوک، گوگل، توییتر و اپل سرمایه گذاری می کنید. سهام‌های فناوری به‌ویژه بی‌ثبات هستند، و این در پرتفوی شما نیز منعکس خواهد شد.
با نوسان قیمت سهام سهام اصلی در بازار، احتمالاً حساب شما شاهد اره مویی خواهد بود. بیایید بگوییم که نوسانات حساب شما را به 90000 دلار کاهش می‌دهد، اما یک روند صعودی قبلی باعث شد تا حساب شما به 120000 دلار برسد. اکنون، برداشت از نقطه اوج حساب شما (120000 دلار) و نه از سرمایه اولیه شما (100،000 دلار) محاسبه می شود. بنابراین، در این مورد، کاهش تجربه شده 30, 000 دلار (120, 000 تا 90, 000 دلار) است. کاهش در یک دوره مشخص، بین دو تاریخ متمایز اندازه گیری می شود. کاهش سرمایه را می توان در مقادیر دلاری (مانند بالا) یا به صورت درصد بیان کرد.
بنابراین، فرمول محاسبه میزان برداشت به صورت درصد به شرح زیر است: Drawdown (DD) % = ((Pmax – Pmin) / Pmax)) * 100
که در آن Pmin = کم تاریخی (تقاطع) Pmax = حداکثر تاریخی (اوج)
برداشت ها به کاهش سرمایه در حساب معامله گر یا به طور خاص تر، حرکت از یک قله خاص به یک نقطه پایین اشاره دارد. تا زمانی که به یک قله جدید نرسیده باشد، نمی توان یک فرورفتگی تعریف کرد. هنوز درک این نکته مهم است که کاهش سرمایه ضرر نیست. کاهش به سادگی حرکت از یک نقطه اوج به پایین است، در حالی که معامله گران زیان را نسبت به مقدار مبلغ اولیه سپرده شده به عنوان سرمایه در نظر می گیرند.
این امکان وجود دارد که یک سبد کلی سودآور داشته باشید، اما همچنان با کاهش روبرو شوید. این را در نظر بگیرید: شما یک حساب 100, 000 دلاری دارید که به 150, 000 دلار می رسید. پس از آن، شما یک سری معاملات بازنده را تجربه می کنید که 125000 دلار از حساب شما خارج می شود. حساب شما همچنان سودآور است (25000 دلار سود از سرمایه اولیه 100000 دلار)، اما شما نیز دچار افت سرمایه شده اید (25000 دلار از اوج 150000 دلار). ممکن است پرتفوی شما 25 درصد سود داشته باشد، اما در همان دوره، 16. 7 درصد کاهش یافته است. کاهش سرمایه از نظر میزان تلاش یا تغییر در قیمت ها برای غلبه بر آنها یا بازگشت به اوج اولیه، ریسکی را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران به شدت کاهش سرمایه را دنبال می‌کنند و زمانی که اوضاع از کنترل خارج می‌شود، استراتژی‌های معاملاتی را تغییر می‌دهند. به عنوان مثال، کاهش 1 درصدی هیچ نگرانی ایجاد نمی کند زیرا فقط نیاز دارد~1. 01% سود برای غلبه بر آن. اما یک برداشت 50 درصدی (از دست دادن نیمی از حساب خود) برای غلبه بر آن به سود 100 درصدی (دوبرابر کردن حساب خود) نیاز دارد.
چرا کاهش سرمایه در سرمایه گذاری مهم است؟
مدیریت ریسک در سرمایه گذاری یا فعالیت تجاری بسیار مهم است. این همان چیزی است که شما را در بازی نگه می دارد. هنگام تدوین یک استراتژی ، معامله گران به نظر می رسد که یکی از آنها را داشته باشند که در بازارها به آنها می دهد. استراتژی که به گفته 80 ٪ میزان موفقیت ، دلالت بر این ندارد که 8 معامله از 10 سودآور خواهد بود. به ناچار دوره هایی خواهد بود که یک خط ضرر وجود داشته باشد. این جایی است که فروکش ها وارد می شوند.
در اینجا مهمترین راهپیمایی ها وجود دارد:
- آنها را می توان در درصد یا شرایط پولی مطلق بیان کرد.
- آنها قبل از بازیابی دوباره به اوج ، اندازه گیری یک حساب تجاری از اوج خود را اندازه گیری می کنند.
- ریسک کاهش یافته به درصد یک حساب تجاری برای غلبه بر آن اشاره دارد. ضربه یا خسارت ناشی از سقوط. یک کاهش 1 ٪ نمایانگر است~1. 01 ٪ ریسک کاهش یافته ، که درصدی است که حساب باید برای بهبودی از پیش بینی بدست آورد. کاهش 20 ٪ خطر کاهش 25 ٪ را نشان می دهد ، در حالی که یک کاهش 50 ٪ ریسک 100 ٪ کاهش یافته است.
ارزیابی های کاهش یافته
هر سرمایه گذار باید بداند که چگونه می تواند خطوط را ارزیابی کند تا به طور مؤثر خطرات ناشی از آن را کاهش دهد. بسته به کلاس دارایی که شما در حال تجارت هستید ، با ارزیابی تنوع یک نمونه کارها و همچنین تلاش مورد نیاز برای غلبه بر آن ، ریسک کاهش یافته است. به عنوان مثال ، یک معامله گر سهام می خواهد با تنوع بخشیدن به سبد سهام خود در صنایع مختلف ، ریسک کاهش را کاهش دهد. یک معامله گر Cryptocurrency با تعادل بین سکه های مستقر ، استابلوک ها و altcoin ، خطر کاهش را کاهش می دهد. یک معامله گر فارکس می خواهد با ارزیابی قرار گرفتن در معرض خطر در برابر جفت های اصلی ، جزئی و عجیب و غریب ، ریسک کاهش را مهار کند. متنوع سازی یک نمونه کارها در کلاسهای مختلف دارایی همچنین می تواند در کاهش خطر کاهش خطر کمک کند.
پنجره بازیابی همچنین یک نکته مهم در ارزیابی کاهش یافته است. این مدت زمانی است که برای بازیابی یا غلبه بر پیش بینی تجربه شده لازم است. پنجره بازیابی بسته به نوع دارایی که شما تجارت می کنید و همچنین اهداف تجاری شما متفاوت خواهد بود. در مقایسه با بازارهای سنتی مانند سهام و اوراق قرضه ، می تواند زمان بسیار کمتری برای بازیابی کاهش در بازارهای CFDS ، مانند فارکس ، زمان کمتری داشته باشد. همچنین جنبه حداکثر کاهش وجود دارد. هر سرمایه گذار محتاط برای حساب یا نمونه کارها خود حداکثر سطح کاهش خواهد داشت. هنگامی که این سطح در حال رعایت است ، سرمایه گذار می تواند اقدامات لازم را برای محافظت از حساب خود انجام دهد.
این اقدامات می تواند به همان اندازه تغییر یک استراتژی کامل یا به همان اندازه کاربردی کاهش مقدار سهام ، سفت شدن ضررهای متوقف یا جلوگیری از دارایی های فرار باشد. به عنوان مثال ، یک معامله گر فارکس را در نظر بگیرید که حداکثر 20 ٪ کاهش یافته است. اگر این روند از 15 ٪ پیشی بگیرد ، معامله گر می تواند تصمیم بگیرد که اندازه قطعه معامله شده را کاهش دهد ، یا حتی از دارایی هایی که خطرناک تلقی می شوند ، مانند ETF های اهرمی و جفت ارزهای عجیب و غریب جلوگیری کند. فراتر از سرمایه گذاری ، هنگام برخورد با اعتبار می تواند حتی در دنیای بانکی نیز اعمال شود. به عنوان مثال ، اگر واجد شرایط وام مسکن تا 100000 دلار هستید ، می توانید تصمیم بگیرید که از کل اعتبار یا فقط بخشی از آن استفاده کنید.
اگر مبلغ کامل موجود را قرض بگیرید ، بر اساس مبلغ کامل نیز مسئولیت بهره یا هرگونه هزینه و کمیسیون های مرتبط دیگر را نیز بر عهده خواهید داشت. اما اگر میزان اعتبار مورد نظر خود را محدود کنید ، بدهی یا مسئولیت خود را نیز محدود می کنید. بنابراین ، در این زمینه ، یک درخواست کاهش یافته به طور مؤثر یک برنامه وام است و یک ریسک کششی کل تعهد شما برای بازپرداخت وام است. این نشان می دهد که مفهوم کاهش می تواند در وام های شخصی و تجاری اعمال شود. ارزیابی از بین بردن جنبه مهمی از مدیریت ریسک است. کاهش بر اساس یک دوره مشخص ارزیابی می شود و سرمایه گذاران می توانند با تعیین حداکثر سطح کاهش یا تنوع مؤثر یک نمونه کارها ، ریسک خود را کاهش دهند. بنابراین ، یک سرمایه گذاری خوب انجام شده است که با وجود خطرات بازار و واقعیت های پیش بینی ، هنوز هم می تواند نرخ بازده بیشتری را ارائه دهد. مفهوم کاهش می تواند در انواع دارایی ها و همچنین با اعتبار شخصی و تجاری اعمال شود.
سؤالات متداول
این کاملاً به تحمل ریسک فردی یا نوع شخصیتی بستگی دارد. یک معامله گر تهاجمی می تواند یک سطح سطح بالاتر را تحمل کند ، در حالی که یک سرمایه گذار محافظه کار سطح پایین تر از کاهش را تحمل می کند. با این حال ، همیشه برای سرمایه گذاران و بازرگانان توصیه می شود که کاهش قیمت باید زیر سطح 20 ٪ نگه داشته شود. با تعیین سطح حداکثر 20 ٪ ، سرمایه گذاران می توانند با آرامش خاطر تجارت کنند و همیشه در بازار تصمیمات معناداری بگیرند که در دراز مدت از سرمایه خود محافظت می کند.
Drawdown برنامه هایی در سرمایه گذاری/تجارت و بانکداری دارد. در تجارت یا سرمایه گذاری ، کاهش قیمت به کاهش سرمایه سهام اشاره دارد. این در اصل تفاوت بین ارزش اوج سهام که حساب شما به آن رسیده و پایین ترین سطح سهام در یک دوره مشخص است. در دنیای بانکی ، کشش به دسترسی تدریجی قسمت یا در نهایت همه خط اعتباری اشاره دارد. این بدان معنی است که در سرمایه گذاری ، کاهش سطح ریسک شما را تعیین می کند ، در حالی که در بانکداری ، کاهش سطح مسئولیت شما را تعیین می کند.
همانطور که در بالا ذکر شد ، مهم است که تحمل ریسک خود را تعریف کنید و تصمیم بگیرید که زمان آن رسیده است که سطح کاهش سطح خود را کاهش دهید. اولین استراتژی که سرمایه گذاران برای کاهش فروش استفاده می کنند ، تنوع بخشیدن به یک نمونه کارها به طور کارآمد است. این یکی از دلایلی است که چرا وجوه متقابل به طور گسترده متنوع می شوند. آنها سودآوری بالقوه بالاتری را برای ثبات نمونه کارها قربانی می کنند. راه دیگر برای کاهش کاهش ، کاهش سطح اهرم ، به ویژه در بازار CFDS است که در آن سطح اهرم می تواند به اندازه 1: 1000 باشد. اهرم یک شمشیر دو لبه است زیرا سود را به همان اندازه که باعث تقویت ضررها می شود ، بزرگ می کند. در بازارهای مالی ، نگه داشتن موقعیت برای دوره های طولانی تر ، یک نمونه کارها را در معرض خطرات بازار قرار می دهد که می تواند باعث افزایش چشمگیر شود. اما این می تواند با استفاده از مبلغ سهام پایین یا اندازه تجارت کاهش یابد. استفاده از ابزارهای کنترل ریسک مانند ضرر و زیان متوقف و سود نیز می تواند به کاهش فروپاشی کمک کند.
