درک تمایل و توانایی مشتری خود در معرض خطر

برای نقدینگی مشتری و سایر نیازهای مالی حساب کنید.

J. B. Maverick یک معامله گر فعال ، کارگزار آینده کالا و تحلیلگر بازار سهام 17+ سال تجربه علاوه بر 10+ سال تجربه به عنوان نویسنده دارایی و ویرایشگر کتاب است.

Pamela Rodriguez دارای مجوز مالی دارای مجوز مالی ، سریال 7 و 66 مجوز است که 10 سال تجربه در برنامه ریزی مالی و برنامه ریزی بازنشستگی دارد. او بنیانگذار و مدیرعامل Finals Finances LLC ، مجری تأمین اجتماعی AARP و خزانه دار انجمن برنامه ریزی مالی Norcal است.

مارکوس ریوز نویسنده ، ناشر و روزنامه نگار است که نوشته های تجارت و فرهنگ پاپ در چندین نشریه برجسته از جمله نیویورک تایمز ، واشنگتن پست ، رولینگ استون و کرونیکل سان فرانسیسکو ظاهر شده است. او مربی کمکی نوشتن در دانشگاه نیویورک است.

هنگام کار با یک مشتری شخصی ، یک مشاور مالی باید تمایل و توانایی مشتری را برای ریسک پذیری در نظر بگیرد. هر موقعیتی متفاوت است: برخی از مراجعین ثروتمند ممکن است تمایلی به شانس ندارند ، در حالی که ممکن است کسانی که دارایی کمتری دارند ، مشتاق فرصتی برای بازده بالا باشند.

یک نمونه کارها مناسب باید هم تمایل و هم توانایی سرمایه گذار را در نظر بگیرد تا سطح خاصی از ریسک را به خود اختصاص دهد. ضروری است که هر دو این معیارها رعایت شوند. همچنین لازم است که سرمایه گذار ماهیت خطرات و پیامدهای احتمالی را درک کند.

غذای اصلی

• مشاوران مالی مسئولیت توصیه سرمایه گذاری هایی را که با تمایل مشتری و توانایی مشتری در معرض خطر است ، توصیه می کنند.
• تحمل ریسک جنبه های ذهنی تحمل ریسک ، از جمله شخصیت مشتری ، نحوه واکنش آنها به ضررهای واقعی یا بالقوه و اهداف و اولویت های آنها را اندازه گیری می کند.
• ظرفیت یا توانایی انجام اقدامات ریسک عوامل عینی مانند افق زمانی ، سن ، نیاز به درآمد و وضعیت خانواده.
• مشاوران مالی گاهی اوقات از پرسشنامه یا نظرسنجی برای ارزیابی ریسک برای هر مشتری استفاده می کنند.
• خطرات در سرمایه گذاری غیرقابل اجتناب هستند زیرا بیشترین بازده با خطرات بالاتر همراه است.

درک خطر

در امور مالی ، ریسک به عنوان احتمال اینکه نتیجه واقعی یک سرمایه گذاری با بازده مورد انتظار متفاوت باشد تعریف می شود. هنگام ایجاد یک نمونه کارها ، یک سرمایه گذار (و مشاور مالی آنها) باید بفهمد که عوامل خطر با هر نوع دارایی و همچنین عوامل ناشناخته ای که می تواند به وجود بیاید ، چه عواملی ایجاد می شود.

در حالی که ریسک ذاتی در بازار است ، همه خطرات به طور برابر ایجاد نمی شوند. به عنوان مثال ، ابزارهای درآمدی ثابت مانند اوراق بهادار به طور کلی ایمن تر از سهام در نظر گرفته می شوند ، اما یک سهام تراشه آبی ممکن است نسبت به اوراق قرضه ناخواسته دارای ریسک کمتری باشد.

تحمل ریسک در مقابل ظرفیت ریسک

تحمل ریسک اغلب با ظرفیت ریسک اشتباه گرفته می شود ، اما این دو مفهوم کاملاً از یکدیگر متمایز هستند. شاید ساده ترین راه برای درک این دو ، در نظر گرفتن آنها به عنوان طرف مقابل همان سکه باشد.

برای مشتری های انفرادی ، تحمل ریسک از نزدیک با سن سرمایه گذار گره خورده است. سرمایه گذاران جوان می توانند خطرات بیشتری را تحمل کنند ، در حالی که کسانی که به بازنشستگی نزدیک می شوند ، تمایل دارند سرمایه گذاری های کم خطر را انتخاب کنند.

ریسک پذیری

هنگامی که یک مشاور مالی با تحمل ریسک مشتری برخورد می کند ، مشاور در حال تعیین توانایی ذهنی و عاطفی مشتری در تحمل ریسک است. این به معنای درک و احترام به سطح سرمایه گذاری یا ریسک مالی است که مشتری با آن راحت است یا میزان عدم اطمینان که مشتری می تواند بدون از دست دادن خواب در برابر آن مقاومت کند.

به طور کلی ، تحمل ریسک با افزایش سن ، ثبات مالی و اهداف سرمایه گذاری هر مشتری متفاوت است. مشاوران گاهی اوقات از پرسشنامه ها یا نظرسنجی ها استفاده می کنند تا درک بهتری از اینکه یک رویکرد سرمایه گذاری خطرناک است ، درک کنند.

برعکس تحمل ریسک ، ریسک ریسک است. اگر فرد ترجیح می دهد سودهای احتمالی را از دست بدهد تا شانس از دست دادن پول را از دست بدهد ، آن مشتری نسبتاً ریسک پذیر است. برعکس ، اگر فردی تمایل به بالاترین بازده ممکن را ابراز کند و مایل به تحمل نوسانات بزرگ در ارزش نمونه کارها برای دستیابی به آن باشد ، این شخص یک فرد جستجوگر است.

خطرناک ترین سرمایه گذاری ها برای سرمایه گذاران خرده فروشی محدود است ، اما بعضی اوقات بالاترین بازده را دارند.

ظرفیت خطر

طرف دیگر سکه ، ظرفیت ریسک یا توانایی در معرض خطر بدون خطر کردن اهداف بلند مدت مشتری است. این تا حدودی عینی تر از تحمل ریسک است و می تواند بر اساس نوع دارایی موجود در سبد مشتری تعیین شود.

مشاور مالی باید پرتفوی مشتری را بررسی کند و با استفاده از معیارهای مالی تعیین کند که زیان های احتمالی چگونه بر سود مشتری تأثیر می گذارد. ظرفیت ریسک توسط چندین جنبه از جمله نیاز بالقوه مشتری به نقدینگی، یا دسترسی سریع به پول نقد، همراه با سرعت مورد نیاز مشتری برای رسیدن به اهداف مالی خود محدود می شود.

ظرفیت ریسک از طریق بررسی دارایی ها و بدهی ها ارزیابی می شود. سرمایه‌گذار با دارایی‌های زیاد و بدهی‌های کم، توانایی بالایی در پذیرش ریسک دارد. برعکس، فردی که دارایی‌های کم و بدهی‌های بالایی دارد، توانایی پایینی برای قبول ریسک دارد. به عنوان مثال، فردی با حساب بازنشستگی با بودجه کافی، پس‌انداز اضطراری کافی و بدون بدهی، احتمالاً توانایی بالایی برای ریسک کردن دارد.

انواع ریسک

آشناترین انواع ریسک آنهایی هستند که می توانند مستقیماً اندازه گیری شوند. به عنوان مثال، بر اساس شواهد مشاهداتی، احتمال اینکه طوفان زمستانی بر کشتیرانی یا بازده محصول تأثیر بگذارد را می توان به طور قابل اعتماد محاسبه کرد.

تعیین کمیت سایر ریسک‌ها سخت‌تر است: هیچ روش قابل اعتمادی برای اندازه‌گیری شانس تصویب یک محدودیت تجاری جدید توسط قانون‌گذاران یا ورود سهام به بازار نزولی وجود ندارد. با این حال، حتی درک ناقص از این خطرات می تواند به متخصصان سرمایه گذاری کمک کند تا بهترین دارایی ها را برای مشتریان خود انتخاب کنند.

در زیر برخی از منابع خطر و برخی از استراتژی های کاهش متداول آورده شده است:

ریسک نقدینگی

ریسک نقدینگی به خطری اشاره دارد که مشتری ممکن است نیاز داشته باشد دارایی های خود را در کوتاه مدت نقد کند. این همیشه یک ضرورت نیست، اما بیشتر سرمایه‌گذاران هنوز از اینکه می‌توانند هزینه‌های ناگهانی یا پیش‌بینی نشده را پوشش دهند، احساس آرامش می‌کنند.

ریسک نقدینگی در بین سرمایه گذاری های مختلف متفاوت است. به عنوان مثال، یک مشاور مالی ممکن است برای مشتریانی که کمتر نگران دسترسی سریع به پول نقد هستند، سرمایه گذاری در سهام خصوصی را توصیه کند، و این امکان را برای بازده بسیار بالاتر فراهم می کند. از سوی دیگر، مشتریانی که نگران نقدینگی هستند از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و سهام با ارزش بالا سود می‌برند که می‌توانند به راحتی برای ارزش بازار منصفانه‌شان نقد شوند.

ریسک بازار

ریسک بازار خطری است که قیمت دارایی ها به دلیل کاهش انتظارات سرمایه گذاران از یک دارایی خاص یا به عنوان بخشی از رکود گسترده تر کاهش می یابد. حباب داتکام و رکود بزرگ نمونه‌های کلاسیک ریسک بازار هستند، به طوری که حتی سهام‌های دارای رتبه بالا نیز از کاهش قیمت‌ها رنج می‌برند.

ریسک بازار را می توان با تنوع بخشیدن به نمونه کارها ، به ویژه در بین دارایی هایی که در ارتباط نیستند کاهش یابد. این خطر بازار را از بین نمی برد ، اما باعث می شود که همه دارایی های موجود در یک نمونه کارها به طور همزمان کاهش یابد.

خطر نظارتی

خطر نظارتی به این خطر اشاره دارد که دولت اقدامات اجرایی را علیه یک شرکت یا بخش خاص انجام دهد و باعث کاهش قیمت ها شود. این خطر به ویژه در بخش های بانکی و فناوری ، جایی که چندین شرکت بزرگ به نقض قوانین ضد انحصار متهم شده اند ، تلفظ می شود. ارزهای رمزپایه نیز با ریسک نظارتی قابل توجهی روبرو هستند و مشخص نیست که کدام دارایی های دیجیتالی ممکن است اوراق بهادار ثبت نشده در نظر گرفته شود.

خطرات استخدام مشاور مالی چیست؟

در حالی که مشاوران سرمایه گذاری کاملاً تنظیم شده اند ، نگرانی هایی وجود دارد که برخی از مشاوران مالی ممکن است بهترین منافع مشتری خود را در ذهن نداشته باشند. به عنوان مثال ، برخی از مشاوران ممکن است از فروش برخی از سرمایه گذاری ها کمیسیون کسب کنند ، یا ممکن است به صورت هر تجارت پرداخت شوند-به آنها انگیزه پولی برای توصیه معاملاتی که ممکن است ضروری نباشد ، پرداخت کنید. در موارد دیگر ، یک مشاور ممکن است توصیه های خوبی را ارائه دهد که هزینه های بالای آنها را توجیه نمی کند. این نگرانی ها را می توان با در نظر گرفتن یک مشاور فقط هزینه یا با تحقیق برای اطمینان از اینکه مشاور شما یک وفاداری است ، مورد بررسی قرار داد.

مدیریت ریسک در امور مالی چیست؟

در امور مالی ، مدیریت ریسک فرایندی برای شناسایی ، اندازه گیری و کاهش عدم قطعیت های مرتبط با سرمایه گذاری است. ریسک بخش غیرقابل اجتناب از دنیای مالی است زیرا بیشترین بازده با بیشترین خطرات همراه است. با کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات مرتبط با یک سرمایه گذاری خاص ، یک مشاور می تواند تعیین کند که آیا این سرمایه گذاری برای ارزیابی ریسک مشتری خاص مناسب است یا خیر.

کمترین ریسک سرمایه گذاری چیست؟

از نظر تاریخی ، اوراق بهادار با درآمد ثابت تمایل به کمترین خطر دارند ، مانند اوراق قرضه دولت و دارای رتبه بسیار زیاد. با این حال ، اینها همچنین تمایل به بازده بسیار کمتری نسبت به سایر دارایی ها دارند. در حالی که سهام تمایل به بهتر از بازارهای اوراق بهادار دارد ، اما آنها نیز خطرناک تر هستند. این خطر را می توان با سرمایه گذاری در ETF ردیابی بازار به جای سهام فردی کاهش داد.

خط پایین

مشاوران مالی با ارزش ترین دارایی های مشتری خود ، که اغلب نمایانگر ده ها سال پس انداز است ، به آنها واگذار می شوند. با این حال ، وقتی سرمایه گذاری می شود ، هیچ اندازه متناسب با یک اندازه وجود ندارد. فقط با مطالعه دقیق وضعیت مالی هر مشتری و ترجیحات ریسک می تواند یک مشاور به مشتریان خود کمک کند تا یک نمونه کارها را ایجاد کنند که واقعاً بهترین منافع مشتری خود را نشان دهد.