پیشنهاد-درخواست گسترش و لغزش توضیح داده شده

اسپرد پیشنهادی تفاوت بین کمترین قیمت درخواست شده برای یک دارایی و بالاترین پیشنهاد قیمت است. دارایی های نقدینگی مانند بیت کوین اسپرد کمتری نسبت به دارایی هایی با نقدینگی و حجم معاملات کمتر دارند.

لغزش زمانی اتفاق می افتد که یک معامله با قیمتی متوسط متفاوت از قیمت درخواستی اولیه حل و فصل شود. این اغلب هنگام اجرای سفارشات بازار اتفاق می افتد. اگر نقدینگی کافی برای تکمیل سفارش خود را وجود ندارد و یا بازار فرار است, قیمت سفارش نهایی ممکن است تغییر کند. برای مبارزه با لغزش با دارایی های کم نقدینگی می توانید سعی کنید سفارش خود را به قطعات کوچکتر تقسیم کنید.

مقدمه

هنگامی که شما خرید و فروش دارایی در تبادل رمزنگاری, قیمت های بازار به طور مستقیم به عرضه و تقاضا مربوط. به غیر از قیمت, دیگر عوامل مهم در نظر گرفتن حجم معاملات, نقدینگی بازار, و انواع سفارش. بسته به شرایط بازار و انواع سفارش شما استفاده از, شما همیشه نمی خواهد دریافت قیمت شما می خواهید برای یک تجارت.

یک مذاکره مداوم بین خریداران و فروشندگان وجود دارد که باعث ایجاد اسپرد بین دو طرف می شود (اسپرد پیشنهاد-درخواست). بسته به مقدار یک دارایی شما می خواهید به تجارت و نوسانات خود را, شما همچنین ممکن است لغزش روبرو می شوند (بیشتر در مورد این بعد). بنابراین برای جلوگیری از هر گونه شگفتی گرفتن برخی از دانش پایه تبادل سفارش کتاب یک راه طولانی خواهد شد.

پیشنهاد بپرسید گسترش است?

اسپرد پیشنهادی تفاوت بین بالاترین قیمت پیشنهاد و کمترین قیمت درخواست کتاب سفارش است. در بازارهای سنتی گسترش اغلب توسط سازندگان بازار یا تامین کنندگان نقدینگی کارگزار ایجاد می شود. در بازارهای رمزنگاری, گسترش یک نتیجه از تفاوت بین سفارشات محدود از خریداران و فروشندگان است.

اگر شما می خواهید برای ایجاد یک بازار فوری قیمت خرید, شما نیاز به قبول پایین ترین درخواست قیمت از یک فروشنده. اگر شما می خواهم به فروش فوری شما بالاترین قیمت پیشنهاد از خریدار را. دارایی های نقدینگی بیشتر (مانند فارکس) اسپرد پیشنهاد-درخواست باریک تری دارند به این معنی که خریداران و فروشندگان می توانند سفارشات خود را بدون ایجاد تغییرات قابل توجه در قیمت دارایی اجرا کنند. این به دلیل حجم زیادی از سفارشات در کتاب سفارش است. گسترش گسترده تر پیشنهاد درخواست نوسانات قیمت قابل توجهی در هنگام بسته شدن سفارشات حجم زیادی داشته باشد.

سازندگان بازار و پیشنهاد-درخواست اسپرد

مفهوم نقدینگی برای بازارهای مالی ضروری است. اگر شما سعی می کنید به تجارت در بازارهای کم نقدینگی, شما ممکن است خودتان را در انتظار ساعت ها یا حتی روز تا زمانی که معامله گر دیگری منطبق سفارش دهید .

ایجاد نقدینگی مهم است, اما نه همه بازارهای نقدینگی به اندازه کافی از معامله گران فردی به تنهایی. در بازارهای سنتی, مثلا, کارگزاران و سازندگان بازار نقدینگی را در ازای سود داوری فراهم می کنند.

یک بازارساز می تواند به سادگی با خرید و فروش همزمان یک دارایی از اسپرد پیشنهادی استفاده کند. با فروش در قیمت بالاتر بپرسید و خرید در قیمت پیشنهاد پایین تر و بیش از بیش, سازندگان بازار گسترش به عنوان سود داوری را می توانید. حتی یک اسپرد کوچک می تواند سود قابل توجهی را در صورت معامله در مقدار زیادی در تمام طول روز فراهم کند. دارایی های با تقاضای بالا اسپرد کمتری دارند زیرا سازندگان بازار رقابت می کنند و اسپرد را محدود می کنند.

به عنوان مثال یک بازارساز ممکن است همزمان پیشنهاد خرید بی ان بی را به ازای هر سکه 350 دلار و فروش بی ان بی را به قیمت 351 دلار بدهد و اسپرد 1 دلاری ایجاد کند. هرکسی که می خواهد فورا در بازار تجارت کند باید موقعیت خود را رعایت کند. این اسپرد اکنون سود خالص داوری برای بازارساز است که چیزی را که میخرد میفروشد و چیزی را که میفروشد میفروشد.

نمودارهای عمق و گسترش پیشنهاد-درخواست

بیایید نگاهی به برخی از نمونه های ارزهای رمزنگاری شده در دنیای واقعی و رابطه بین حجم , نقدینگی, و اسپرد پیشنهاد-درخواست بیندازیم. در رابط کاربری صرافی بایننس با جابجایی به نمای نمودار [عمق] به راحتی می توانید اسپرد پیشنهاد-درخواست را مشاهده کنید. این دکمه در گوشه سمت راست بالای قسمت نمودار قرار دارد.

گزینه [عمق] نمایش گرافیکی کتاب سفارش دارایی را نشان می دهد . شما می توانید مقدار و قیمت مناقصه به رنگ سبز را ببینید, همراه با مقدار و قیمت می پرسد به رنگ قرمز. شکاف بین این دو حوزه اسپرد پیشنهادی است که می توانید با در نظر گرفتن قیمت قرمز و کم کردن قیمت پیشنهاد سبز از قیمت پیشنهادی محاسبه کنید.

همانطور که قبلا ذکر شد, یک رابطه ضمنی بین نقدینگی و اسپرد پیشنهاد درخواست کوچکتر وجود دارد. حجم معاملات یک شاخص معمول استفاده از نقدینگی است, بنابراین ما انتظار داریم که برای دیدن حجم بالاتر با اسپرد پیشنهاد درخواست کوچکتر به عنوان یک درصد از قیمت یک دارایی. به شدت معامله ارز رمزنگاری, سهام, و دارایی های دیگر رقابت بسیار بیشتر بین معامله گران به دنبال استفاده از گسترش پیشنهاد بپرسید.

پیشنهاد-درخواست درصد گسترش

برای مقایسه گسترش پیشنهاد-درخواست ارزهای رمزنگاری شده یا دارایی های مختلف, ما باید بر حسب درصد ارزیابی کنیم. محاسبه ساده است:

بیایید بیفی را به عنوان مثال در نظر بگیریم. در زمان نوشتن این مقاله, بیفی حال درخواست قیمت $907 و قیمت پیشنهاد 9 901. این تفاوت به ما اسپرد پیشنهادی 6 دلاری می دهد. $6 تقسیم بر 9 907, سپس ضرب 100, به ما می دهد نهایی پیشنهاد بپرسید گسترش درصد تقریبا 0.66%.

حال فرض کنید که بیت کوین اسپرد پیشنهادی 3 دلاری دارد. اگرچه این نیمی از چیزی است که ما با بیفای دیدیم اما وقتی اسپرد بیت کوین را بر حسب درصد مقایسه می کنیم اسپرد بیت کوین تنها 0.0083 درصد است. بیفی همچنین دارای حجم معاملات به طور قابل توجهی پایین تر است که از نظریه ما پشتیبانی می کند که دارایی های نقدینگی کمتر تمایل به اسپردهای پیشنهادی بیشتری دارند.

گسترش باریک تر بیت کوین به ما امکان می دهد نتیجه گیری کنیم. دارایی با درصد گسترش پیشنهاد-درخواست کوچکتر احتمالا نقدینگی بیشتری خواهد داشت. اگر شما می خواهید برای اجرای سفارشات بازار بزرگ , معمولا خطر کمتر از نیاز به پرداخت قیمت شما انتظار نمی رود وجود دارد.

لغزش است?

لغزش یک اتفاق معمول در بازارهای با نوسانات بالا یا نقدینگی کم است. لغزش زمانی اتفاق می افتد که معامله با قیمتی متفاوت از حد انتظار یا درخواست شده تسویه شود.

برای مثال فرض کنید می خواهید یک بازار بزرگ سفارش خرید را با قیمت 100 دلار انجام دهید اما بازار نقدینگی لازم برای پر کردن سفارش شما را با این قیمت ندارد. در نتیجه, شما باید به سفارشات زیر (بالاتر از $100) تا زمانی که سفارش خود را به طور کامل پر. این باعث می شود که میانگین قیمت خرید شما بالاتر از 100 دلار باشد و این همان چیزی است که ما لغزش می نامیم.

به عبارت دیگر, هنگامی که شما یک سفارش بازار ایجاد, تبادل منطبق خرید و یا فروش خود را به طور خودکار به منظور محدود کردن سفارشات در کتاب سفارش. کتاب سفارش شما را با بهترین قیمت مطابقت, اما شما شروع به رفتن بیشتر تا زنجیره سفارش اگر حجم کافی برای قیمت مورد نظر خود را وجود دارد. این روند باعث می شود بازار سفارش شما را با قیمت های غیر منتظره و متفاوت پر کند.

در رمزنگاری, لغزش یک اتفاق معمول در سازندگان بازار خودکار و مبادلات غیر متمرکز است . لغزش می تواند بیش از 10 درصد از قیمت مورد انتظار برای الت کوین های فرار یا کم نقدینگی باشد .

لغزش مثبت

لغزش لزوما به این معنی نیست که در نهایت با قیمتی بدتر از حد انتظار مواجه خواهید شد. لغزش مثبت می تواند رخ دهد اگر قیمت کاهش می یابد در حالی که شما سفارش خرید خود را و یا افزایش می دهد اگر شما یک سفارش فروش. اگر چه غیر معمول, لغزش مثبت ممکن است در برخی از بازارهای بسیار فرار رخ می دهد.

تحمل لغزش

برخی از صرافی ها به شما امکان می دهند سطح تحمل لغزش را به صورت دستی تنظیم کنید تا هر لغزشی را که ممکن است تجربه کنید محدود کنید. این گزینه را در سازندگان خودکار بازار مانند پنکیک سواپ در زنجیره هوشمند بی ان بی و یونیسواپ اتریوم مشاهده خواهید کرد.

مقدار لغزش شما تنظیم می تواند اثر ضربه ای بر زمان لازم برای پاک کردن سفارش شما داشته باشد. اگر شما در تنظیم لغزش کم, سفارش خود را ممکن است مدت زمان طولانی را پر کنید و یا در همه را پر کنید. اگر شما بیش از حد بالا, معامله گر یا ربات دیگر ممکن است سفارش در انتظار خود را ببینید و جلویی شما.

در این مورد, جبهه در حال اجرا اتفاق می افتد زمانی که معامله گر دیگری مجموعه هزینه گاز بالاتر از شما برای خرید دارایی اول. سپس دونده جلویی تجارت دیگری را وارد می کند تا بر اساس تحمل لغزش خود با بالاترین قیمتی که می خواهید به شما بفروشد به شما بفروشد.

به حداقل رساندن لغزش منفی

در حالی که همیشه نمی توانید از لغزش جلوگیری کنید, برخی از استراتژی ها وجود دارد که می توانید برای به حداقل رساندن استفاده کنید.

1. به جای ساختن یک سفارش بزرگ سعی کنید به بلوک های کوچکتر تقسیم کنید. برای پخش سفارشات خود به دفترچه سفارش دقت کنید و اطمینان حاصل کنید که سفارشاتی بزرگتر از حجم موجود قرار ندهید.

2. اگر شما با استفاده از یک تبادل غیر متمرکز, فراموش نکنید که به عامل در هزینه های معامله. برخی از شبکه ها بسته به ترافیک بلاک چین هزینه های سنگینی دارند که ممکن است هرگونه سود شما را نفی کند و از لغزش جلوگیری کند.

3. اگر با دارایی هایی با نقدینگی کم سروکار دارید, مانند یک استخر نقدینگی کوچک , فعالیت تجاری شما می تواند به طور قابل توجهی بر قیمت دارایی تاثیر بگذارد. یک تراکنش ممکن است مقدار کمی از لغزش را تجربه کند اما بسیاری از تراکنش های کوچکتر بر قیمت بلوک بعدی معاملات شما تاثیر می گذارد.

4. از سفارشات محدود استفاده کنید . این سفارشات اطمینان حاصل می کنند که هنگام معامله قیمت مورد نظر خود را دریافت می کنید یا بهتر می شوید. در حالی که شما سرعت هفتم سفارش بازار قربانی, شما می توانید اطمینان حاصل کنید که شما هر گونه لغزش منفی را تجربه نمی.

بستن افکار

هنگام معامله ارز رمزنگاری شده فراموش نکنید که اسپرد یا اسلیپیج پیشنهادی می تواند قیمت نهایی معاملات شما را تغییر دهد. همیشه نمی توانید از این موارد اجتناب کنید اما ارزش این را دارد که در تصمیمات خود فاکتور بگیرید. برای معاملات کوچکتر, این می تواند حداقل اما به یاد داشته باشید که با حجم زیادی سفارشات, متوسط قیمت هر واحد ممکن است بالاتر از حد انتظار.

برای هر کسی که تجربه با امور مالی غیر متمرکز, درک لغزش بخش مهمی از اصول تجارت است. بدون برخی از دانش پایه, شما در معرض خطر از دست دادن پول خود را در مقابل در حال اجرا و یا لغزش بیش از حد اجرا. r