خرید گزینه تماس

چاک کووالسکی متخصص استراتژی های معاملاتی و کالاهای موجود برای تعادل است. وی بیش از 20 سال تجربه در بازارهای آینده به عنوان یک معامله گر ، تحلیلگر و کارگزار دارد و تفسیر بازار را برای SeekingAplha. com ، Talkmarkets. com و موارد دیگر نوشت. وی فارغ التحصیل دانشگاه ایالتی فلوریدا است.

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

آریانا چاوز بیش از یک دهه تجربه حرفه ای در تحقیق ، ویرایش و نوشتن دارد. او وقت خود را در آکادمی و انتشارات دیجیتال ، به ویژه با محتوای مربوط به تاریخچه اقتصادی اقتصادی ایالات متحده و امور مالی شخصی در بین موضوعات دیگر گذرانده است. او از این پیشینه به عنوان یک بررسی کننده واقعیت برای تعادل استفاده می کند تا اطمینان حاصل شود که حقایق ذکر شده در مقالات دقیق و مناسب است.

Dan Kenyon/Getty Images

در صورتی که انتظار داشته باشند قیمت آتی زیرین بالاتر حرکت کند ، معامله گران گزینه تماس را در کالاها یا بازارهای آتی خریداری می کنند.

خرید یک گزینه تماس ، خریدار گزینه را حق خرید قرارداد آتی زیرین با قیمت اعتصاب هر زمان قبل از انقضای قرارداد می دهد. این به ندرت اتفاق می افتد ، و برای انجام این کار فایده ای ندارد ، بنابراین در تعریف رسمی خرید گزینه تماس گرفتار نشوید.

بیشتر معامله گران گزینه های تماس را خریداری می کنند زیرا معتقدند بازار کالاها بالاتر می روند و می خواهند از این حرکت سود ببرند. شما همچنین می توانید قبل از انقضا از این گزینه خارج شوید - البته در طول ساعت بازار.

غذای اصلی

• معامله گران برای خرید قرارداد با قیمت ثابت گزینه تماس خریداری می کنند.
• اگر انتظار می رود قیمت قرارداد بالاتر باشد ، از گزینه های تماس استفاده می شود.
• گزینه تماس حق خرید قرارداد با قیمت ثابت است ، نه تعهد.
• گزینه های تماس همچنین می توانند به عنوان یک استراتژی توقف از دست دادن استفاده شوند.

پیدا کردن گزینه های تماس مناسب برای خرید

ابتدا باید در مورد اهداف خود تصمیم بگیرید ، سپس بهترین گزینه برای خرید را پیدا کنید. مواردی که باید هنگام خرید گزینه های تماس در نظر بگیرید عبارتند از:

• مدت زمانی که قصد دارید در تجارت باشید
• مبلغی که می توانید برای خرید گزینه تماس اختصاص دهید
• طول حرکتی که از بازار انتظار دارید

بیشتر کالاها و معاملات آتی در ماه های مختلف انقضا و قیمت های مختلف اعتصاب طیف گسترده ای از گزینه ها را دارند که به شما امکان می دهد گزینه ای را انتخاب کنید که اهداف شما را برآورده کند.

همه گزینه ها زندگی محدودی دارند. آنها با تاریخ انقضا خاص توسط بورس آتی که در آن معامله می شود تعریف می شوند. برای تاریخ انقضاء خاص هر بازار کالاها می توانید به وب سایت هر تبادل آتی مراجعه کنید.

مدت زمانی که قصد دارید در تجارت گزینه تماس باشید

این به شما کمک می کند تا تعیین کنید که چقدر زمان برای گزینه تماس نیاز دارید. اگر انتظار دارید کالایی طی دو هفته حرکت خود را بالاتر کند ، می خواهید کالایی را با حداقل دو هفته باقی مانده روی آن خریداری کنید. به طور معمول ، شما نمی خواهید گزینه ای را با شش تا نه ماه باقی مانده خریداری کنید اگر فقط قصد دارید برای دو هفته در تجارت باشید ، زیرا گزینه ها گران تر خواهند بود و اهرم خود را از دست خواهید داد.

نکته ای که باید از آن آگاه باشید این است که حق بیمه زمان گزینه ها در 30 روز گذشته قبل از انقضا با سرعت بیشتری پوسیده می شود. بنابراین ، شما می توانید در فرضیات خود در مورد تجارت صحیح باشید ، اما این گزینه ارزش زمان زیادی را از دست می دهد و به ضرر می رسد. ما به شما پیشنهاد می کنیم همیشه با 30 روز بیشتر از آنچه انتظار دارید در تجارت باشید ، گزینه ای بخرید.

مبلغی که می توانید به خرید گزینه تماس اختصاص دهید

بسته به اندازه حساب و تحمل ریسک شما ، برخی از گزینه ها ممکن است برای خرید شما بسیار گران باشند ، یا ممکن است در کل گزینه های مناسبی نباشند. گزینه های تماس در پول گران تر از گزینه های خارج از پول خواهد بود. همچنین ، هرچه زمان باقی مانده در گزینه های تماس وجود داشته باشد ، هزینه آنها بیشتر خواهد بود.

بر خلاف قراردادهای آتی ، خرید یک قرارداد گزینه یک معامله نقدی است ، بنابراین نیازی به حاشیه نیست. شما باید کل گزینه Premium Uppront را بپردازید. بنابراین ، گزینه های موجود در بازارهای بی ثبات مانند نفت خام می تواند چندین هزار دلار هزینه داشته باشد. این ممکن است برای همه معامله گران گزینه مناسب نباشد ، و شما نمی خواهید اشتباه در خرید گزینه های عمیق از پول فقط به این دلیل که در محدوده قیمت شما هستند ، اشتباه کنید. بیشتر گزینه های عمیق از پول بی ارزش منقضی می شوند و عکسهای طولانی در نظر گرفته می شوند.

طول حرکتی که از بازار انتظار دارید

برای به حداکثر رساندن اهرم و کنترل ریسک خود ، باید ایده ای در مورد نوع حرکتی که از بازار کالا یا آینده انتظار دارید ، داشته باشید. رویکرد محافظه کارانه تر معمولاً خرید گزینه های درون پول است.

یک رویکرد تهاجمی تر خرید چندین قرارداد از گزینه های خارج از پول است. اگر بازار حرکت بزرگی را بالاتر می برد ، بازده شما با چندین قرارداد از گزینه های خارج از پول افزایش می یابد. همچنین در صورت عدم حرکت بازار ، شانس بیشتری برای از دست دادن حق بیمه کل گزینه دارید.

گزینه های تماس در مقابل یک قرارداد آتی

ضرر و زیان شما در خرید گزینه تماس محدود به حق بیمه ای است که برای گزینه های به علاوه کمیسیون و هرگونه هزینه پرداخت کرده اید. با یک قرارداد آتی ، شما تقریباً پتانسیل ضرر نامحدودی دارید.

گزینه های تماس نیز به همان سرعت قراردادهای آتی حرکت نمی کنند ، مگر اینکه آنها عمیق باشند. این امر به یک معامله گر کالا اجازه می دهد تا بسیاری از فراز و نشیب های موجود در بازارها را که ممکن است یک معامله گر را مجبور کند یک قرارداد آتی را به منظور محدود کردن ریسک ببندد ، سوار کند.

یکی از مهمترین اشکالات گزینه های خرید این واقعیت است که گزینه ها هر روز ارزش زمان را از دست می دهند. گزینه ها دارایی هدر رفته است. شما نه تنها باید در مورد جهت بازار بلکه در مورد زمان حرکت نیز صحیح باشید.

حتی در خرید گزینه های تماس را بشکنید

قیمت اعتصاب + گزینه حق بیمه پرداخت شده

این فرمول در انقضا گزینه استفاده می شود با توجه به اینکه هیچ مقدار زمانی در گزینه های تماس باقی نمانده است. شما می توانید گزینه ها را در هر زمان قبل از انقضا بفروشید و یک حق بیمه زمان باقی خواهد ماند مگر اینکه گزینه ها در پول یا خارج از پول بسیار عمیق باشند.

یک ابزار از دست دادن

یک گزینه تماس همچنین می تواند به عنوان یک ابزار توقف از بین رفتن در معرض خطر برای یک موقعیت کوتاه باشد. در بازارهای بی ثبات ، توصیه می شود معامله گران و سرمایه گذاران از توقف در برابر موقعیت های خطر استفاده کنند. توقف تابعی از ریسک پاداش است و همانطور که موفق ترین شرکت کنندگان در بازار می دانند ، شما هرگز نباید بیش از آنچه که به دنبال انجام هرگونه سرمایه گذاری هستید ، ریسک کنید.

مشکل توقف این است که گاهی اوقات بازار می تواند به سطحی تجارت کند که باعث توقف شود ، سپس برعکس. برای کسانی که دارای موقعیت های کوتاه هستند ، یک گزینه تماس طولانی به عنوان محافظت از ضرر در خدمت است ، اما می تواند زمان بیشتری را نسبت به توقف که هنگام معامله به سطح ریسک ، موقعیت را بسته می کند ، به شما می دهد. دلیل این امر این است که اگر گزینه در صورت بی ثبات بودن بازار باقی مانده باشد ، گزینه تماس دو هدف را ارائه می دهد:

1. گزینه تماس به عنوان بیمه قیمت عمل خواهد کرد و از موقعیت کوتاه در برابر ضررهای اضافی بالاتر از قیمت اعتصاب محافظت می کند.
2. شاید مهمتر از همه ، گزینه تماس این امکان را فراهم می کند که حتی اگر قیمت بالاتر از سطح بیمه شده یا قیمت اعتصاب باشد ، کوتاه بماند.

بازارها غالباً فقط به چرخش می رسند و بعد از اینکه قیمت باعث متوقف شدن سفارشات می شود ، به طرز چشمگیری سقوط می کنند. تا زمانی که این گزینه هنوز زمان انقضا داشته باشد ، گزینه تماس یک شرکت کننده در بازار را در موقعیت کوتاه نگه می دارد و به آنها اجازه می دهد تا یک دوره بی ثبات را زنده بمانند که در نهایت به یک روند نزولی باز می گردد. یک موقعیت کوتاه همراه با یک تماس طولانی اساساً همان موقعیت طولانی است که خطر محدود دارد.

گزینه های تماس ابزاری هستند که می توانند برای قرار دادن مستقیم در یک بازار به کار گیرند تا شرط بندی کند که قیمت آن را قدردانی می کند یا از موقعیت کوتاه موجود در برابر یک حرکت نامطلوب قیمت محافظت می کند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

چگونه گزینه های تماس را خریداری می کنید؟

می توانید از طریق یک حساب تجارت کارگزاری گزینه ای خریداری کنید. شما نیاز به واجد شرایط بودن در گزینه های تجارت دارید ، که می تواند شامل تکمیل برنامه ای باشد که در مورد وضعیت مالی شما و تخصص سرمایه گذاری شما سؤال می کند. همچنین از شما خواسته می شود توافق نامه معاملاتی گزینه ها را امضا کنید. این مراحل از کارگزاری محافظت می کند و اطمینان حاصل می کند که گزینه های معاملاتی را درک می کنید.

گزینه های تماس و قرار دادن چیست؟

گزینه های تماس برای استفاده از افزایش قیمت از اهرم استفاده کنید. گزینه ها را برای استفاده از کاهش قیمت از اهرم استفاده کنید. یک گزینه قرار داده شده حق ، اما نه تعهد را به شما می دهد تا مبلغی از امنیت اساسی را با قیمت از پیش تعیین شده در یک بازه زمانی مشخص بفروشید. اگر در مورد یک دارایی خاص احساس نزولی می کردید ، گزینه های خود را خریداری می کنید.