تجارت در مقایسه با سرمایه گذاری شامل تعامل قوی در بازارهای مالی است که بر اساس استراتژی خرید و نگه داشتن کار می کند. تجارت یک مفهوم اولیه اقتصادی است که شامل خرید و فروش کالاها و خدمات بین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان در یک اقتصاد است.
امروز در مورد معاملات کالاها، انواع کالاهای موجود در بازار به همراه صرافی ها و مزایا و معایب آن آشنا خواهیم شد.
از زمان‌های بسیار قدیم، تجارت کالا در هند اتفاق می‌افتد و با معرفی National Commodity & Derivatives Exchange Limited (NCDEX) و Multi Commodity Exchange (MCX)، محبوبیت آن در بین معامله‌گران افزایش چشمگیری پیدا کرد.
تجارت کالا
انواع معاملات کالا:
- فلزات: طلا، نقره، مس، روی، سرب، نیکل و برنج. برخی از صرافی ها طلا و نقره را در دسته شمش قرار می دهند.
- کالاهای کشاورزی: روغن خام، پالمولین، روغن کرچک، روغن منتا، لاستیک، روغن نخل خام، لاستیک، فلفل سیاه، پنبه، کاپاس، گوار و غیره، ذرت (خریف/جنوب)، ذرت (ربی)، چانا، مونگ، جو، گندم، شالیزار (باسماتی) و غیره
- ادویه جات: فلفل، جیرا، گشنیز، زردچوبه و غیره.
- انرژی: گاز طبیعی، نفت خام، زغال سنگ
بورس های تجارت کالا در هند:
- بورس چند کالایی (MCX)
- بورس ملی کالا و مشتقه (NCDEX)
- بورس کالای هند (ICEX)
- بورس ملی (NSE)
- بورس اوراق بهادار Bombau (BSE)
مزایای تجارت کالا
- حفاظت در برابر تورم: تقاضا و قیمت با یکدیگر نسبت مستقیم دارند. هنگامی که تقاضا برای کالاها و خدمات افزایش می یابد، با افزایش قیمت تمام شده مواد اولیه یعنی کالا، منجر به افزایش قیمت کالا و خدمات می شود. در چنین فضایی، نرخ بهره تمایل به افزایش دارد که منجر به افزایش هزینه استقراض و متعاقباً کاهش درآمد شرکت می شود. مواجه شدن با چنین کاهشی در درآمد شرکت بر سود سهامداران نیز تأثیر می گذارد. بنابراین در زمان تورم قیمت سهام نیز کاهش می یابد. و از این رو، سرمایه گذاران برای محافظت از سرمایه خود در برابر اثرات تورم و حفظ ارزش خود، به معاملات آتی کالا فرار می کنند.
- محافظت در برابر تنش های سیاسی: زمانی که درگیری ها، شورش ها، جنگ ها رخ می دهد. باعث ایجاد اختلال در بازار می شود که زنجیره تامین مواد اولیه را تحت تاثیر قرار می دهد و در نتیجه کمبود منابع را به همراه دارد. سپس کمبود منابع منجر به مشکلاتی در تهیه و حمل و نقل آن مواد خام به منظور تبدیل آنها به کالاهای نهایی می شود و باعث می شود قیمت کالاها به طور تصاعدی افزایش یابد. در چنین رویدادهایی بدبینی در بازار وجود دارد که سرمایه گذاران را به سمت سرمایه گذاری در کالاها سوق می دهد تا به خود کمک کنند تا از زیان سبد سرمایه گذاری خود جلوگیری کنند.
- تسهیلات برای اهرم بالا: مشتقات مانند آتی و اختیار معامله در حوزه کالا درجه فوق العاده بالایی از اهرم را ارائه می دهند. هر گونه حرکت ناچیز در قیمت کالاها منجر به افزایش تصاعدی در سودهای بالا می شود. از این رو، امکان بازده هنگفت را می توان با استفاده از اهرم در معاملات کالا ایجاد کرد.
- شفافیت: در مقایسه با سیستم گذشته، معاملات کالا در حال حاضر از طریق یک پلت فرم معاملات الکترونیکی انجام می شود که برای همه فعالان بازار قابل دسترسی است. این منجر به کشف قیمت منصفانه می شود که مشارکت در مقیاس وسیع را بدون دخالت یا دستکاری امکان پذیر می کند. در سیستم الکترونیکی، قیمت بر اساس عرضه و تقاضای منابع تعیین می‌شود، بدون خطر دستکاری خریدار یا فروشنده. از آنجایی که خریدار و فروشنده ناشناس هستند، شفافیت در کشف قیمت فعال می شود.
معایب تجارت کالا:
- لوریج: لوریج به عنوان یک شمشیر دو لبه در نظر گرفته می شود که به شما کمک می کند موقعیت های بزرگ را با سرمایه اندک کنترل کنید. بنابراین، نیازهای حاشیه پایین، ریسک های بیش از حد را تشویق می کند، که می تواند کل سرمایه سرمایه گذاری را از بین ببرد.
- نوسانات: از آنجایی که قیمت کالاها به تقاضا و عرضه آن بستگی دارد، ماهیت آنها بسیار نوسان است و باعث عدم کشش قیمت می شود. عدم کشش قیمت به این معنی است که افزایش و کاهش عامل قیمت به تقاضا و عرضه کالای خاص بستگی دارد.
- دوستدار تنوع نیست: اتفاق نظر رایج این است که بین قیمت کالاها و قیمت سهام همبستگی منفی یا کم وجود دارد. همانطور که قبلا توضیح داده شد، زمانی که قیمت سهام در حال کاهش است، قیمت کالاها باید به سمت آسمان بالا برود. با این حال، این فرض یا نظریه در طول بحران مالی جهانی 2008 درست نبود، زمانی که همراه با سهام، حتی قیمت کالاهایی مانند نفت وگاز به شدت کاهش یافتدر طول بحران مالی 2008، تقاضای کلی کاهش یافت که منجر به بیکاری شد.
- بازده کمتر با نوسانات بالا: نقطه ضعف ماهیت چرخه ای کالاها این است که سرمایه گذاران بلندمدت را که مسحور اندازه سودهای کوتاه مدت هستند جذب می کند. با این حال، چنین بازدهی همیشه پس داده می شود و در عین حال ارزش سرمایه گذاری را از بین می برد.
تجارت کالا یک راه سرمایه گذاری پرسود با مزایا و معایب خاص خود است. سرمایه گذار نباید مسحور سودهای کوتاه مدت شود و در بلندمدت روی کالاها سرمایه گذاری کند. CapitalVia همچنین مشاوره سرمایه گذاری در تجارت کالا ارائه می دهد.
سلب مسئولیت: تمام محتوای ارائه شده فقط برای مقاصد اطلاعاتی است و نباید به عنوان مشاوره مالی/سرمایه گذاری به آن اعتماد کرد. نه CapitalVia و نه کارکنان آن دارای سهام یا هر نوع علاقه ای در سهامی که توصیه می شود ندارند. توصیه های به اشتراک گذاشته شده، در صورت وجود، فقط برای مقاصد اطلاعاتی به اشتراک گذاشته می شوند. اگرچه بهترین تلاش ها برای اطمینان از دقیق و به روز بودن همه اطلاعات انجام شده است، گاهی اوقات ممکن است خطاهای ناخواسته یا اشتباه چاپی رخ دهد.
تجارت کالا، تجارت کالاهای فلزی، تجارت کالاهای کشاورزی، تجارت کالاهای انرژی، تجارت کالاهای ادویه جات ترشی جات، سرمایه گذاری، مزایای تجارت کالا، معایب تجارت کالا.
